面對市場諸多不確定性，家庭資產配置有何新變化？

“全球資產配置之父”加里·布林森曾說，“從長遠看，大約90%的投資收益都來自成功的資產配置”。在通脹預期大幅抬升、股債震蕩市持續的當下，“躺賺”的日子已然漸行漸遠，如何讓財富保值增值成為越來越多人的必答題。尤其是在老齡化及少子化趨勢下，人們對養老、子女教育和財富傳承方面的需求不斷增加，行穩致遠的長期投資主義重要性更加凸顯。那么，面對市場的諸多不確定性，家庭資產配置有何新變化?又該如何選擇洞穿周期的資產守護家庭財富?

近日，友邦人壽保險有限公司(以下簡稱“友邦人壽”)資管中心及產品部門相關專家對家庭資產配置給出建議，探尋動蕩投資時局中，哪類產品既能穿越周期讓資金穩健增值，又能靈活領取守護人生各階段?

穿越周期見真章

長期主義守護財富增值

全球通脹預期抬升已成共識。在2021年陸家嘴論壇上，銀保監會主席郭樹清直言，通貨膨脹像約定好了一樣，如期而至。而且比美歐同事們所預料的幅度要高出一截，至于將要持續的時間似乎也不像許多專家預測的那樣短暫。

春江水暖鴨先知，在通脹的大環境下，消費者在財富投資上的排兵布陣也發生了變化。“在疫情和市場跌宕的現狀下，我們觀察到居民對財富管理的需求日趨穩健，除了注重個人和家庭的健康、醫療、意外保障外，也越來越重視家庭資產的安全性。現階段居民風險偏好降低，投資趨于穩健，更傾向于長期、穩定的收益。”友邦人壽資管中心專家表示。

而比照理財市場，銀行理財產品打破剛兌、股票基金高收益與高風險并存……對消費者而言，如何跑贏通脹、實現財富的保值增值尤為迫切。

在該人士看來，今年的股市、債市總體都將呈現一定的波動性，需要降低回報預期，耐心尋找投資機會，并考慮更為穩健的投資策略和資產類別。普通消費者需要從更長期的視角做好資產配置，更多關注投資規劃的長期性和資產的長期成長性。

“相較于銀行理財、基金、股票等都比較注重短期投資的產品，年金險更具有長期性，”上述人士解釋道，“年金險著眼于通過長期的儲蓄和投資獲取長期復合回報。”

其次是穩健性，“年金險相對而言安全可靠，每年返還的金額清清楚楚地寫在條款中，是一種非常安全確定的理財工具，可以作為家庭資產配置的穩定基石”。

第三是專款專用，“現在很多消費者都會注重財富的積累，為將來養老、子女教育等做準備。但很少有人能夠有恒心持續投資并保證養老資金不會被挪用，比如拿去創業、旅游等。而年金保險產品計劃可以滿足客戶退休時的定期領取的需求，提供穩定的現金流”。該人士表示。

以友邦人壽近期推出的《創贏金生保險產品計劃》中的《友邦創贏金生年金保險》為例，本產品是一款中期年金產品，包含付費6年保障15年和付費15年保障20年兩種選擇。以付費15年為例，產品的年金責任為若被保險人生存，第5至第19個保險單周年日的每個保險單周年日給付年金，年金給付金額等于該保險合同當時的基本保險金額。

本產品除年金責任可以提供穩定的現金流外，如保險期間屆滿時被保險人生存，產品還可提供貼心滿期金。同時，本產品還覆蓋了身故和全殘等保險責任，可為被保險人提供全面的人身保障。

《友邦創贏金生年金保險》能滿足客戶與家庭的中期財務規劃，提供穩定且高額現金流的秘訣何在?探究背后原因不難發現，友邦人壽秉持的長期投資理念是穩健收益的驅動力。友邦人壽資管中心相關人士表示，公司根據百年投資經驗總結得出安全、穩健、長期可持續的投資方法。同時，不斷加強多元化資產配置策略、踐行長期價值投資理念，進一步實現風險收益的平衡，提升資產組合的整體回報。

而隨著科技發展，友邦人壽還不斷提升數據和科技在投資中的運用，實施TDA(Technology,DataandAnalytics)科技戰略，提升信息化能力，以技術賦能投資。不斷完善全業務流程的系統化、提升投資的智能化水平，增強智能系統在投前、投中、投后的支持，為該公司長期穩健的業績保駕護航。

資金穩健增值

守護人生每個階段

“得教育者得未來。”有報告顯示，中產人群焦慮的主要源頭是子女教育，而日前的熱播劇《小舍得》中“雞娃教育”更是因“過于真實”而引發無數家長共鳴。

事實上，教育子女成為家庭的主要焦慮點所言非虛。有多個調研測算顯示，在中國，從出生到18歲的育兒成本最高可達276萬元，即便是三四線城市普通家庭，育兒花費也達百萬以上。

“父母之愛子，則為之計深遠。”如何讓子女在未來的教育乃至成家立業等關鍵時刻從容應對，是每位家長的最大心愿。“下有小”解決子女教育問題之外，“上有老”合理安排父母及自己未來的養老生活，亦是中年群體不可回避的話題。

“國家層面不斷出臺積極的人口政策，一方面為相關行業和市場增長釋放諸多利好，另一方面，面對高昂的子女成長和教育支出、激增的家庭開銷等現實壓力，充裕、穩健增值的現金流對于這些年輕家庭抵御風險的意義重大。年金保險產品計劃可以提供穩定的現金流，強制客戶為未來子女成長費用支出和教育支出做好準備。”友邦人壽產品部門專家表示。

以《創贏金生保險產品計劃》為例，該產品計劃除了包含《友邦創贏金生年金保險》外，還包括《友邦增利寶(2020)終身壽險(萬能型)》《友邦附加萬全無憂(2020)豁免保費定期壽險》兩款產品。其中《友邦增利寶(2020)終身壽險(萬能型)》是一款萬能險產品，保障至終身。客戶可以選擇將《友邦創贏金生年金保險》的年金和滿期金轉入萬能險的萬能賬戶，使資金穩健增值，以滿足長期的財富規劃需求，構建財務保障體系。

友邦人壽產品專家表示，中期年金的年金和滿期金可以較早地進入萬能險個人賬戶累計增值，以獲取更加穩健的長期收益水平。此外，客戶還可以通過萬能險部分領取獲得資金，以支持教育、婚嫁、創業及養老等不同人生階段的資金需要，滿足客戶在不同人生階段對財富規劃的期待，為客戶及家人提供周全無憂的長效保障。這也是這款產品的優勢所在。

“有別于市場同業，我們的年金產品提供更長的保障期間，并權衡繳費期與保障期間的關系，引導客戶為人生不同階段做有序的、可規劃的資金儲備，鼓勵客戶做時間的朋友，而并非只是單純地、刻意地關注產品的內部收益率水平。”該產品專家進一步解釋。

那么，《友邦創贏金生保險產品計劃》上市后，將如何兼顧年金險與萬能險的組合優勢，為廣大用戶帶來長期穩健回報?

對此，該專家解釋，年金險的年金和滿期金可以根據客戶的選擇轉入萬能險個人賬戶進行累計增值。萬能險的最低保證利率為年利率2%，盡管最低保證利率之上的投資收益是不確定的，但未來可期待，以彰顯公司穩健、長期、可持續的投資實力。

此外，為了使得關愛得以延續，如附加《友邦附加萬全無憂(2020)豁免保費定期壽險》，則萬一《友邦創贏金生年金保險》的投保人發生身故或全殘，就可以豁免《友邦創贏金生年金保險》后續應交保險保費，為子女留愛不留債。

縱觀當下，全球市場經濟運行持續動蕩，在家庭資產配置中，具備資金穩固、長期投資、靈活取用、獲取資本市場增值潛力等優勢的年金險價值凸顯。作為一家客戶驅動型的保險公司，友邦人壽堅守以客戶需求為導向，順應消費趨勢，為客戶創造更多價值。這家長期主義踐行者正向著成為“中國最受信賴的保險公司”的愿景堅定前行，陪伴著更多中國家庭抵御風險、守護健康、積累財富、實現夢想，走向“健康長久好生活”。

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