【新華財經調查】碳纖維市場火熱 三大隱憂值得警惕

近日，新華財經記者走訪多家國內碳纖維龍頭企業發現，受下游需求擴張等因素影響，國內碳纖維市場保持快速增長態勢，但面臨產能過剩、逆全球化趨勢加劇、技術研發障礙三大挑戰，令不少企業家擔憂未來2到3年內，市場會快速進入紅海博弈。

碳纖維市場火熱

碳纖維具有優異的力學性能和化學穩定性，主要應用在航空航天、風電葉片、體育休閑、壓力容器、交通建設等領域。根據賽奧碳纖維《全球碳纖維復合材料市場報告》顯示，2022年全球碳纖維市場需求量為13.5萬噸，同比增長14.4%；市場規模43.86億美元，同比增長29%。

(資料圖片僅供參考)

不久前，中復神鷹西寧年產2.5萬噸高性能碳纖維項目全面投產，公司產能達到2.85萬噸。而在中復神鷹總部所在的連云港市，5萬噸碳纖維項目中的一期3.1萬噸產線預計將在2025年投產，公司子公司3萬噸高性能碳纖維項目也預計將在2026年投產。

這是國內碳纖維市場火熱的一個縮影。

2019年以來，受疫情、國際形勢等因素影響，本土碳纖維企業迎來國產替代機遇期。統計顯示，2022年中國市場碳纖維需求總量為74429噸，其中國產碳纖維供應量為45000噸，占比達60%。

“過去很長一段時間，國內碳纖維市場被美日等外國企業壟斷。隨著國內碳纖維企業的技術進步，越來越多的中國企業正憑借性價比優勢占據市場，而以風光氫為代表的清潔能源需求快速釋放，帶動國內碳纖維市場迅速擴張。”中復神鷹企管部負責人說。

據悉，風電葉片是國內碳纖維應用中的大頭，占到總用量的三成以上。2022年度中國風機訂單量再創新高，達到93.8GW；2023年1-4月，國內風電新增裝機14.2GW，同比增長35%。華創證券預計2025年我國風電葉片領域碳纖維總需求達7.32萬噸，2021到2025年的復合年均增長率達34.3%，市場規模將達83.4億元。

“今年是風機大年，我們公司超7成營收源自風機行業，目前公司手頭訂單充足?！毙聞撎脊瓤毓捎邢薰拘麄鞑坎块L王歡說。中復神鷹也得益于風機訂單增長處于滿產狀態。

市場的火熱從企業盈利能力上也可見一斑。在已公布的2023年一季報中，國內碳纖維龍頭吉林化纖凈利潤1207.77萬元，同比大增124.65%；中復神鷹歸母凈利潤1.31億元，同比上升11.28%；中簡科技凈利潤1.48億元，同比增63.67%。

三大隱憂值得關注

盡管當下碳纖維市場行情火熱，但受訪人士普遍表現出擔憂情緒，集中體現在三個方面。

一是供需脫節或加劇市場波動。

記者調查發現，目前國內碳纖維產能迅速擴張，吉林化纖已建成本部碳纖維復材產能1.2萬噸、全資子公司凱美克小絲束碳纖維600噸，以及參股（49%）公司吉林寶旌大絲束碳纖維8000噸，合計達2萬余噸。新創碳谷規劃年產3.6萬噸大絲束碳纖維及高性能碳纖維復合材料構建項目正加緊建設，再加上中復神鷹上述產能擴建，這三家企業的產能規劃就已超10萬噸，而根據國海證券預測，未來幾年國內碳纖維企業擴產產能預計接近30萬噸。

“當前除了風電領域具有較強可預見性外，交通工具輕量化與新能源兩大板塊的市場需求雖有預期但還不明顯，隨著國內碳纖維產業產能的快速擴張，行業將快速進入存量競爭時代。”王歡說。多位受訪者擔憂，供需脫節或加劇市場波動。

二是逆全球化趨勢帶來的不確定性增加。

多位業內人士告訴記者，由于國內碳纖維產業起步較晚，與歐美發達國家在技術上存在差距，在高端產品領域尤其明顯。“高端碳纖維大多應用在航空航天等‘大國重器’上，國外早已對中國市場封鎖技術?！敝泻喛萍钾撠熑苏f。

多位業內人士表示，受逆全球化因素影響，以風機葉片為代表的出口訂單下滑，抑制碳纖維產業發展。某企業負責人就告訴記者，今年以來公司出口訂單下滑超過30%，且未見任何好轉跡象。

三是技術研發面臨諸多制約。

多位受訪者表示，國內碳纖維人才一直處于緊缺態勢，研發人員難招成為企業普遍面臨的困境。“目前學校教學與產業實際存在脫節，產學研轉化效率有待提升?！蹦程祭w維上市公司董秘說。

同時，近年來從國家到地方出臺多項政策支持碳纖維發展，但不少企業反映，要獲取政府科研項目經費依舊面臨諸多難題。多位受訪者表示，目前一些項目申報都需要靠第三方中介進行先期評估，而這些第三方收取的費用極高，有的占到了整個項目經費的20%以上。

另有受訪者表示，由于部分碳纖維市場存在隱形門檻，民營企業想要進入非常困難，即便花大價錢研發出高性能產品，都有可能因無法中標變成沉沒成本。

延鏈與科研成共識

記者在調研發現，面對即將到來的市場變局，國內碳纖維企業已紛紛加快布局予以應對，其中延長產業鏈與加大科技研發投入成為普遍選擇。

“公司在碳纖維設備制造領域具有優勢，我們正在加快向上游拓展，布局原絲生產。”王歡說。無獨有偶，中復神鷹、中簡科技新項目同樣包含原絲生產。多位業內人士表示，由于原絲質量事關碳纖維最終產品質量和生產成本，企業向上布局既可以掌握原料供應，更能夠結合原絲加大高性能碳纖維的研發力度。

值得一提的是，盡管企業普遍表示技術研發面臨較多困難，但也紛紛將加大研發投入作為破題關鍵。多位業內人士表示，在可預見的未來，中低端碳纖維市場將率先進入紅海競爭，而高端產品憑借不可替代性依舊可以保證較強的盈利能力。

也有業內人士認為，不單要加大高附加值產品研發投入，豐富產品線亦是關鍵?！拔覀円颜莆樟薚700級、T800級、T1000級和SYM40級等產品生產，在國內率先實現了干噴濕紡碳纖維的關鍵技術突破，可滿足不同市場需要。”上述中復神鷹負責人說。

多位業內人士告訴記者，雖然看好國內碳纖維市場發展遠景，但今年以來國際經濟緩慢復蘇，國內經濟承壓前行，整體需求依舊不旺，短期看，隨著產能的逐步釋放，碳纖維價格或存在下探空間，降本增效將是企業比拼的關鍵。

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