A股失守3200點(diǎn)，節(jié)后怎么走？|觀焦點(diǎn)

A股市場(chǎng)日均成交額回升至萬(wàn)億元，做多情緒有所修復(fù)。節(jié)后市場(chǎng)，依舊處于筑底過(guò)程中，市場(chǎng)需要不斷的大幅震蕩來(lái)消化上方的壓力。

6月21日，A股三大指數(shù)震蕩下挫，滬指跌1.31％，深成指跌2.18％，北證50漲1.41％，創(chuàng)業(yè)板指跌2.62％。滬深兩市全天成交額達(dá)1.02萬(wàn)億元，北向資金凈賣(mài)出超6億元。

(資料圖片)

盤(pán)面上，汽車(chē)零部件板塊全天震蕩上行，豪能股份、晉拓股份、長(zhǎng)春一東、新坐標(biāo)等多股漲停；電力板塊活躍，深南電A封死漲停。AI、算力、游戲傳媒板塊領(lǐng)跌，昆侖萬(wàn)維盤(pán)中觸及20CM跌停，三七互娛、奧飛娛樂(lè)、愷英網(wǎng)絡(luò)等多股封死跌停，寒武紀(jì)等跌超10％。

分析人士認(rèn)為，A股市場(chǎng)日均成交額回升至萬(wàn)億元，做多情緒有所修復(fù)。節(jié)后市場(chǎng)，依舊處于筑底過(guò)程中，市場(chǎng)需要不斷的大幅震蕩來(lái)消化上方的壓力。二季度或?qū)⒊蔀槿杲?jīng)濟(jì)的底部，A股當(dāng)前仍具備較強(qiáng)的估值優(yōu)勢(shì)。短期仍處政策發(fā)力的小周期，看好市場(chǎng)整體震蕩向上。

汽車(chē)題材活躍

A股在端午節(jié)前的最后一個(gè)交易日，滬指跌幅超1％，市場(chǎng)熱點(diǎn)乏善可陳。汽車(chē)板塊逆勢(shì)躋身亮點(diǎn)之一。

汽車(chē)零部件板塊全天震蕩上行，豪能股份、晉拓股份、長(zhǎng)春一東、新坐標(biāo)等多股漲停。

消息面上，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在發(fā)布會(huì)上表示，進(jìn)一步推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化與網(wǎng)聯(lián)化、智能化互融協(xié)同發(fā)展。支持中國(guó)新能源車(chē)相關(guān)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，到境外投資設(shè)廠(chǎng)。

同時(shí)，財(cái)政部等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅減免政策的公告》明確：2024-2025年，購(gòu)置新能源汽車(chē)免征車(chē)輛購(gòu)置稅；2026-2027年，購(gòu)置稅減半征收。

受政策利好刺激，港股新能源汽車(chē)板塊早盤(pán)上漲，蔚來(lái)一度漲超5％，小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)等跟漲。

新能源車(chē)企也紛紛對(duì)政策做出反應(yīng)。比亞迪方面回應(yīng)稱(chēng)，對(duì)行業(yè)是重大利好政策，有利于穩(wěn)定行業(yè)預(yù)期，堅(jiān)定發(fā)展信心，發(fā)揮新能源汽車(chē)市場(chǎng)“壓艙石”和“動(dòng)力源”的作用。

理想汽車(chē)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李想表示，“非常好，直接給出了四年的穩(wěn)定政策，我們團(tuán)隊(duì)要達(dá)成2025年的公司戰(zhàn)略目標(biāo)就沒(méi)有任何借口了。2025年銷(xiāo)售160萬(wàn)輛，營(yíng)收5000億元，2026年初驗(yàn)證！”

蔚來(lái)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從現(xiàn)在到2027年，純電動(dòng)車(chē)仍然享有購(gòu)置稅減免優(yōu)惠，這將使得蔚來(lái)相對(duì)于燃油豪華車(chē)在購(gòu)置成本上有巨大優(yōu)勢(shì)。

伴隨鼓勵(lì)政策持續(xù)加碼，機(jī)構(gòu)看好新能源車(chē)行業(yè)。國(guó)盛證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，充電樁政策+需求雙輪驅(qū)動(dòng)，行業(yè)風(fēng)口有望來(lái)臨。預(yù)計(jì)今年全球新能源車(chē)銷(xiāo)量1380萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37％。

華西證券表示，整車(chē)和充電設(shè)施的發(fā)展相輔相成，互為促進(jìn)。未來(lái)在新能源汽車(chē)保有量不斷增加以及政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)充換電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)優(yōu)化。

AI、游戲領(lǐng)跌

其他板塊題材方面，熱門(mén)股紛紛回調(diào)。電力板塊活躍，深南電A封死漲停，天富能源、桂東電力等跟漲。

AI、算力、游戲傳媒板塊領(lǐng)跌。昆侖萬(wàn)維盤(pán)中觸及20CM跌停，三七互娛、奧飛娛樂(lè)、愷英網(wǎng)絡(luò)等多股封死跌停，寒武紀(jì)、朗科科技等跌超10％。

昨夜利空頻出的AI板塊，今日下跌如約到來(lái)。

6月20日晚間，昆侖萬(wàn)維發(fā)布公告稱(chēng)，其持股5％以上股東李瓊計(jì)劃通過(guò)大宗交易或者集中競(jìng)價(jià)交易的方式減持股票不超過(guò)3586.86萬(wàn)股，即不超過(guò)總股本的3％。按照6月20日收盤(pán)價(jià)估算，李瓊減持計(jì)劃金額約22億元，減持原因?yàn)閭€(gè)人資金安排。減持價(jià)格區(qū)間將視市場(chǎng)價(jià)格確定。

同日，浪潮信息發(fā)布公告，透露業(yè)績(jī)存在下滑風(fēng)險(xiǎn)：2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入940,040.30萬(wàn)元，較上年同期下降45.59％，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為21026.83萬(wàn)元，較上年同期下降37.04％，主要是受通用服務(wù)器客戶(hù)需求節(jié)奏變化、全球GPU及相關(guān)專(zhuān)用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響。

此外，雖然三大股指單日震蕩收跌，但市場(chǎng)情緒整體有所回暖。滬深兩市成交額連續(xù)第六個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。

行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，銀行、汽車(chē)零部件、石油行業(yè)等凈流入排名靠前，其中銀行凈流入超5億元。凈流出方面，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)、文化傳媒等凈流出排名靠前，其中互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)凈流出超80億元。

更多利好政策可期

近期，A股市場(chǎng)利好不斷，MLF（中期借貸便利）等政策利率降息、美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息、美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯訪(fǎng)華、人民幣匯率走強(qiáng)等眾多利好疊加，帶動(dòng)市場(chǎng)走強(qiáng)，北向資金也在近期開(kāi)始持續(xù)流入。展望后市，受訪(fǎng)機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點(diǎn)。

節(jié)前避險(xiǎn)情緒濃厚。“本周僅有3個(gè)交易日，節(jié)前效應(yīng)明顯，資金避險(xiǎn)情緒濃厚，個(gè)股賺錢(qián)效應(yīng)相比上周大幅降低。”排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華認(rèn)為，節(jié)后市場(chǎng)依舊處于筑底過(guò)程中，市場(chǎng)需要不斷的大幅震蕩來(lái)消化上方的壓力。進(jìn)入到7月份，市場(chǎng)將有望回歸基本面，可重點(diǎn)關(guān)注半年報(bào)大幅預(yù)增股。

市場(chǎng)情緒有所修復(fù)。富榮基金基金經(jīng)理李延崢在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，市場(chǎng)日均成交額回升至萬(wàn)億元，做多情緒有所修復(fù)。當(dāng)前位置為市場(chǎng)階段性底部區(qū)間，短期仍處政策發(fā)力的小周期，看好市場(chǎng)整體震蕩向上。但拉長(zhǎng)看，政策更偏“托底式”支撐，較難有大幅刺激，把握結(jié)構(gòu)仍然是主線(xiàn)，短期成長(zhǎng)占優(yōu)。

上漲行情或未終止。中國(guó)銀河證券策略分析師楊超發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，A股在經(jīng)歷5月大幅回調(diào)后，降至1月初點(diǎn)位，估值處于歷史中低水平，6月上旬已開(kāi)啟震蕩上行行情，從內(nèi)外部投資環(huán)境邊際變化分析，結(jié)合政策面不斷發(fā)力，預(yù)判未來(lái)一段時(shí)間，顛簸上漲的可能性仍較大。

A股仍有估值優(yōu)勢(shì)。在尚藝投資總經(jīng)理王崢看來(lái)，對(duì)于政策升溫落地，市場(chǎng)的反饋也較為積極，做多情緒有所修復(fù)，7月底的中央政治局會(huì)議預(yù)計(jì)將有更多支持性措施推出，二季度或?qū)⒊蔀槿杲?jīng)濟(jì)的底部，A股當(dāng)前仍具備較強(qiáng)的估值優(yōu)勢(shì)，且隨著強(qiáng)美元階段的結(jié)束，內(nèi)盤(pán)的修復(fù)行情也更加值得期待。

行業(yè)輪動(dòng)機(jī)會(huì)仍存。中安鼎盛投資合伙人陳伯仲認(rèn)為，從過(guò)往7年的行情數(shù)據(jù)看，每年6月、7月，市場(chǎng)都會(huì)因?yàn)榘肽甓葦?shù)據(jù)的博弈、經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)預(yù)期等因素，而有交易量放大的波動(dòng)。行業(yè)輪動(dòng)機(jī)會(huì)還是存在，聰明錢(qián)的行業(yè)風(fēng)格切換也很快，博弈氛圍非常濃厚，市場(chǎng)上整體是在低估值中進(jìn)行博弈交易。未來(lái)在外圍宏觀相對(duì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇數(shù)據(jù)逐步符合預(yù)期之下，才會(huì)迎來(lái)估值抬升的趨勢(shì)機(jī)會(huì)。

來(lái)源：證基風(fēng)云

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