新三板退市后倍杰特轉戰創業板過會 面臨業務集中度較高風險

中華網財經1月7日訊 創業板上市委員會2021年第1次審議會議于2021年1月6日召開，審議結果顯示，倍杰特集團股份有限公司(以下簡稱“倍杰特”)首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

招股書顯示倍杰特本次擬在深交所創業板公開發行股份不超過9200萬股，占發行人本次發行后總股本的比例不低于10%。本次發行股份全部為新股發行，公司原股東不公開發售股份。倍杰特擬募集資金6.00億元，其中，4.50億元用于環保新材料項目（一期），1.50億元用于補充營運資金。

發行的保薦機構為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為于雷、黃才廣。這是中信建投證券年內保薦成功的首單IPO項目。

截至招股說明書簽署日，公司的控股股東為權秋紅，截至本招股說明書簽署日，權秋紅直接持有公司48.20%的股份；公司的共同實際控制人為權秋紅、張建飛和權思影，權秋紅直接持有公司48.20%的股份，張建飛持有公司16.59%的股份，權思影持有公司12.68%的股份，其中權秋紅與張建飛為夫妻關系，與權思影為母女關系，張建飛與權思影為繼父女關系，以上三人合計持有公司77.47%的股權，為公司的共同實際控制人。

業務集中度高

從經營業績看，報告期可比前三年（2017年～2019年）內，倍杰特的營業收入分別為3.92億元、4億元、4.76億元，年化復合增長率為10.23%；歸母凈利潤分別為8228.85萬元、10143.01萬元、11935.15萬元，年化復合增長率為20.43%。經營成長性看似不錯，但公司業務客戶集中度較高且對大型項目具有一定依賴性。

據披露，在倍杰特的2020年上半年前五大供應商中，南京碧盾環保科技股份有限公司（證券簡稱：碧盾環保，證券代碼：839925.OC）、江蘇邁安德節能蒸發設備有限公司（以下簡稱“邁安德”）、蘇伊士水務工程有限責任公司均負責提供成套設備，采購金額分別為592.04萬元、575.22萬元、421.38萬元，金額合計1588.64萬元。公司前五名客戶合計收入占公司主營業務收入的比例分別為69.13%、63.71%和60.80%。如果公司不能維持原有客戶的合作關系，或不能持續拓展新客戶及新的大型項目，可能導致公司經營業績受到不利影響。

另外報告期各期末，公司應收賬款凈額分別為18,010.38萬元、26,120.13萬元和22,583.03萬元，占各期營業收入的比例分別為45.98%、65.28%和47.45%。公司的主營業務當中，水處理解決方案業務的建設規模大、建設周期長，通常按照進度分階段收取工程款，同時約定一定比例的質保金，且各個項目的結算條款有所不同;運營管理業務的具體結算條款在相關協議中約定。

因違反稅法被罰

公司子公司托縣倍杰特由于未按照《中華人民共和國稅收征收管理法》第六十二條之規定在規定期限內申報房產稅、土地使用稅，于2017年8月29日收到國家稅務總局托克托縣稅務局“托地稅限改(2017)271號”《責令限期整改通知書》要求終止違法行為并予以糾正并處以行政罰款500元。2017年9月25日，托縣倍杰特收到呼和浩特市托縣地方稅務局“托地稅簡罰(2017)220號”《稅務行政處罰決定書(簡易)》，要求其終止違法行為并予以糾正，同時處以行政罰款500元。上述事項發生后，托縣倍杰特積極按照《責令限期整改通知書》的要求進行整改并于2017年9月25日全額繳納該項罰款。

另外公司于2019年5月20日因2019-01-01至2019-01-31印花稅未按期進行申報事宜，違反《稅收征收管理辦法》第六十二條被國家稅務總局北京市大興區稅務局第一稅務所罰款200元。上述事項主要系公司相關月份未及時進行印花稅零申報而導致，事后公司積極整改并全額繳納了罰款。

據招股書披露，2017-2019年以來倍杰特所支出的行政罰款累計達0.17萬元。

值得一提的是，倍杰特曾于2015年3月8日在新三板掛牌，后于2017年11月17日起終止其股票掛牌。公司主營業務聚焦于污水資源化再利用和水深度處理，依托自主研發的高含鹽廢水零排放分鹽技術、中水高效回用工藝技術、高鹽復雜廢水減量化工藝技術等一系列核心技術，為客戶提供水處理解決方案、運營管理及技術服務、商品制造與銷售服務。

關鍵詞： 倍杰特｜IPO