興業消費金融凈利潤增速大幅放緩，M3+逾期率上升

3月10日，興業消費金融股份有限公司（下稱“興業消金”）披露了“興晴”系列個人消費類貸款資產支持證券注冊申請報告，申請注冊額度為100億元，預計在全國銀行間債券市場分4-8期發行。

據披露，2020年全年，興業消金錄得營業收入64.65億元，同比增加28.40%，錄得凈利潤13.5億元，同比增加31.01%。

盡管業績仍呈現增長趨勢，但2020年興業消金業績增速大幅放緩。2017、2018、2019年度，興業消金分別錄得凈利潤2.09億元、5.12億元、10.31億元，業績增速分別為145%、101.4%，始終保持在100%以上。

業績增速放緩的同時，2020年興業消金也放慢了放貸規模擴張的速度。

2020年度興業消金發放貸款和墊款391.83億元，較2019年的329.97億元增加18.74%，而2018、2019年，興業消金發放貸款和墊款的增速為109.1%、65.9%。截至2020年末，興業消金總資產為445.59億元，各項貸款余額為409.24億元，所有者權益為49.08億元，總負債為396.5億元，其中329.6億元來自同業拆放，資產負債率為88.98%。

資產質量方面，興業消金2020年末的不良貸款率為2.34%，較2019年末的2.36%略有下降。不過根據監管要求，2019年6月公司調整五級分類規則，將原逾期90天以上計入不良調整為逾期60天以上計入不良，此處披露的2019年末、2020年末不良貸款率、撥備覆蓋率均為按照逾期60天以上記入不良口徑統計的數據。

若按逾期90天以上計入不良統計，2020年末的不良貸款率為1.96%，較2019年末的不良貸款率1.86%有所上升。

線下放貸的模式導致了興業消金在疫情期間受挫。據披露，本系列ABS擬入池基礎資產為興業消金主營產品線下“家庭消費貸”。該產品是一款針對具有穩定還款來源的受薪客戶和自雇人士發放的個人及家庭在旅游、教育、婚慶、裝修等除購房、購車以外消費用途的信用貸款，主要由公司線下營銷團隊拓展。

公開資料顯示，截至2020年6月30日，興業消金各項貸款余額為343.54億元，較年初僅增加9400萬元。

而作為助貸平臺的資金方，興業消金在線上發放的貸款則一直以來面臨著利率過高的投訴。

公開資料顯示，興業消金與京東金融“興業小鯊”、去哪兒網“借趣花”、51人品貸、小米貸款等多家平臺合作。多則投訴信息顯示，2019年貸款時興業消金的日息為0.1%，加上服務費實際年化利率超過36.5%。

據媒體此前報道，興業消費金融接到福建銀保監局窗口指導，要求其自2020年1月1日開始，將貸款產品利率調整至24%以下，未來也只能做年化24%以內的產品，此外，加上罰息要控制在年化利率30%以內。另外，從興業消費金融與借款人的借款合同糾紛來看，興業消費金融在放款時按還款期限收取1%/期的分期手續費。法院在判決時指出，雙方約定的手續費、罰息、違約金，合并計算已超過借款利率24%標準，應當予以調整，按照年利率24%標準計算。

值得關注的是，在2020年9月，興業消金因未盡貸款“三查”職責，違規發放不符合消費用途貸款，處以50萬元罰款的行政處罰，這是其開業以來的首張罰單，也是2020年消費金融行業的最大罰單。

目前興業消金的融資方式主要包括同業拆借、股東存款、銀團貸款、資產證券化和金融債等。截至2020年末，公司已累計發行4期、合計規模為79.11億元的資產支持證券，累計發行3期、合計規模為50億元的金融債券。在2020年末，同業拆借資金余額占興業消金資本凈額的比例從2019年的25.07%降至21.76%。

就在今年3月，興業消金還在全國銀行間債券市場發行發行規模為15億元的金融債，發行期限為2021年3月2日至4日。

公開資料顯示，興業消金成立于2014年12月，是首家由股份制商業銀行控股的消費金融公司，截至2020年末的注冊資本19億元。股東包括興業銀行股份有限公司、泉州文化旅游發展集團有限公司、特步（中國）有限公司、福誠（中國）有限公司，持股比例分別為66%、24%、5%、5%。

關鍵詞： 興業 消費 金融 凈利潤