線上“可轉讓大額存單”花樣百出 銀行攬儲壓力猶存

4月14日，北京商報記者調查發現，相較以往的火熱，許多銀行線下網點已不再將“大額存單保本保息、高利率”等宣傳標語掛在重要展示位置，部分銀行已下調3年期大額存單利率。而與之形成鮮明對比的是，線上可轉讓大額存單功能的火熱推廣。分析人士認為，為了提高大額存單的流動性，吸引投資者，有些銀行會設置大額存單線上轉讓平臺，但轉讓方的信用風險和跨平臺能否轉讓等問題依舊未有明確的監管規定，銀行緩解攬儲壓力未來應依靠開發種類豐富的產品吸引客戶，同時通過提升金融服務的質量來吸引客戶。

利率下調線下攬儲“靜悄悄”

作為穩健型投資者最青睞的產品，大額存單一直都是銀行拉存款的利器。但在市場利率下行的背景下，銀行線下攬儲動力正在逐步減弱。4月14日，北京商報記者走訪北京地區部分網點發現，多家銀行已不再將大額存單的宣傳標語掛在營業網點的重點推介位置，更有部分銀行已對長期大額存單利率進行下調。

另一家國有大行網點同樣冷清，并未見到有關大額存單宣傳的任何信息，這家銀行客戶經理提到，“個人大額存單發行利率分固定利率和浮動利率兩種。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率(Shibor)為浮動利率基準計息，每一期的個人大額存單利率各不相同。大額存單產品一般都是看投資者自己喜好購買，不過前兩天剛接到通知，利率已經下調了，主要是3年期產品，例如之前3年期起投金額為5萬元的產品利率是3.85%，現在已經下調至3.3%了”。

攬儲動力不明顯，下調利率不僅出現在國有大行，部分股份制銀行大額存單利率也同樣出現了下調，一位股份制銀行理財經理在推介產品時向北京商報記者直言，“現在3年期大額存單的利率已經下調至3.8%了，3月初的時候還維持在3.85%左右，現在銀行內部對大額存單貼息的情況也比較少了”。另一家股份制銀行客戶經理也說道：“未來大額存單利率下跌會是個趨勢。”并向記者介紹了其他類別的投資產品。

對銀行線下攬儲動力不足、大額存單利率下跌這一現象，融360大數據研究院分析師劉銀平分析指出，近兩年銀行業凈息差水平整體收窄，很多銀行通過壓降高成本存款產品來降低負債成本、優化存款結構，所以2020年初以來，大額存單利率整體下跌。為了控制負債成本，未來大額存單規模增長將受限。

線上“可轉讓”花樣百出

和線下攬儲意愿較低形成鮮明對比的是，中小銀行通過線上渠道增加客戶黏性的意愿更加強烈。“可轉讓大額存單、收益高、更靈活”“不容錯過的大額存單轉讓功能了解一下”，北京商報記者注意到，為了巧打攬儲增存宣傳牌，近日包括廣東華興銀行、廣州農商行、日照銀行在內的多家中小銀行開始通過線上力推可轉讓大額存單業務。

大額存單產品轉讓功能是銀行通過個人手機銀行提供的大額存單轉讓服務。在產品推介宣傳單中，各家銀行均提到了“大額存單產品持有方通過大額存單的轉讓，可以減少提前支取的利息損失，實現資金靈活變現;購買方則獲得了更多產品選擇的機會，可以買到存期短、收益好的產品”。

可轉讓大額存單究竟如何實現盈利?例如，客戶A持有一筆100萬元的可轉讓大額存單，存期3年，利率3.85%，持有剛好一年。因急需資金，客戶A發起存單轉讓，轉讓利率設置為3.25%，讓利0.6%，客戶B當天買入A出讓的大額存單。那么客戶A可獲得利息收益：100萬元×3.25%=32500元，比提前支取多收益29000元。這時客戶B再持有2年期即可獲得全額到期利息：100萬元×3.85%×3=115500元。扣減先支付客戶A的轉讓利息32500元，實利收益83000元，年化利率4.019%，遠高于現售產品。

北京商報記者注意到，可轉讓大額存單主要通過線上渠道實現，持有方在大額存單界面選擇自己想要轉讓的大額存單，可以選擇平價轉讓或者指定價格轉讓。購買者打開主要掛單的大額存單產品選擇購買即可。從盈利金額來看，可轉讓大額存單能在一定程度上緩解持有方的資金周轉壓力，還能讓購買者買到此前“高息”利率的產品，可謂一舉兩得。但是產品轉讓周期持續多久、轉讓價格如何定目前還未有明確的監管規定。

銀行攬儲壓力猶存

在定期存款靠檔計息受限、結構性存款被規范之后，銀行攬儲壓力明顯提升。當前，國內市場競爭依然激烈，融資渠道本身較窄，再加上“資管新規”過渡期最后一年，銀行資本補充和負債壓力仍較大。4月12日，央行公布了2021年一季度金融統計數據，數據顯示，今年一季度人民幣存款增加8.35萬億元，同比多增2844億元。其中，住戶存款增加6.68萬億元，非金融企業存款增加2574億元。雖然一季度整體存款數據出現上升，但從單月來看，3月人民幣存款增加3.63萬億元，卻同比少增4696億元。

分析人士認為，在監管趨嚴、理財凈值化轉型的大背景下，銀行負債端承壓可能是長期趨勢，大額存單是否能緩解銀行攬儲壓力還有待觀察。光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，對銀行來說，大額存單產品負債成本并不低，對于客戶來說，流動性不強也存在制約。從趨勢看，由于國內延續良好復蘇態勢，一方面貨幣政策緩步回歸中性;企業盈利前景改善推動信貸需求走強，帶動市場利率水平穩步上升，有可能推動大額存單利率中樞抬升，預計負債壓力相對大的中小銀行大額存單利率上升較明顯;但銀行理財打破剛兌，對于部分低風險偏好的投資者將增加存單購買，有助于抑制利率上行空間。

北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐

關鍵詞： 大額存單 銀行攬儲壓力