上交所：限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市

4月16日，上交所發(fā)布關于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》的通知。通知明確，限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產和主要從事金融、投資類業(yè)務的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

關于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》的通知

上證發(fā)〔2021〕23號

各市場參與人：

為了進一步明確科創(chuàng)板定位把握標準，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市，引導和規(guī)范發(fā)行人申報和保薦機構推薦工作，促進科創(chuàng)板市場持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）對《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》進行了修訂。修訂后的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》（詳見附件），已經本所理事會審議通過并報中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。本所于2020年3月27日發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》（上證發(fā)〔2020〕21號）同時廢止。

特此通知。

附件

上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）

第一條為了進一步明確科創(chuàng)板定位把握標準，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市，引導和規(guī)范發(fā)行人申報和保薦機構推薦工作，促進科創(chuàng)板市場持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（以下簡稱《指引》）和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》），制定本規(guī)定。

第二條 科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報和推薦，應當基于《指引》和本規(guī)定中的科創(chuàng)屬性要求，把握發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位。

發(fā)行人申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的，應當對照《指引》和本規(guī)定中的科創(chuàng)屬性要求，對其是否符合科創(chuàng)板定位進行自我評估。保薦機構推薦發(fā)行人申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的，應當對發(fā)行人是否符合與科創(chuàng)板定位相關的科創(chuàng)屬性要求，進行核查把關，作出專業(yè)判斷。

第三條 科創(chuàng)板優(yōu)先支持符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、擁有關鍵核心技術等先進技術、科技創(chuàng)新能力突出、科技成果轉化能力突出、行業(yè)地位突出或者市場認可度高等的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。

第四條申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應當屬于下列行業(yè)領域的高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)：

（一）新一代信息技術領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

（二）高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等；

（三）新材料領域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關服務等；

（四）新能源領域，主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關服務等；

（五）節(jié)能環(huán)保領域，主要包括高效節(jié)能產品及設備、先進環(huán)保技術裝備、先進環(huán)保產品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關鍵零部件、動力電池及相關服務等；

（六）生物醫(yī)藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關服務等；

（七）符合科創(chuàng)板定位的其他領域。

限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產和主要從事金融、投資類業(yè)務的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

第五條支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，同時符合下列4項指標的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

（一）最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例5%以上，或者最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；其中，軟件企業(yè)最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例10%以上；

（二）研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于10%；

（三）形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利（含國防專利）5項以上，軟件企業(yè)除外；

（四）最近3年營業(yè)收入復合增長率達到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。采用《審核規(guī)則》第二十二條第二款第（五）項上市標準申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人除外。

第六條支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，雖未達到本規(guī)定第五條指標，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

（一）擁有的核心技術經國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

（二）作為主要參與單位或者核心技術人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學獎、國家科技進步獎、國家技術發(fā)明獎，并將相關技術運用于主營業(yè)務；

（三）獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和核心技術相關的國家重大科技專項項目；

（四）依靠核心技術形成的主要產品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；

（五）形成核心技術和主營業(yè)務收入相關的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。

第七條發(fā)行人申報時，應當按照本規(guī)定所附示范格式的要求，提交關于符合科創(chuàng)板定位的專項說明。專項說明應當突出重點，直接明了，有針對性評估是否符合科創(chuàng)屬性要求。

第八條保薦機構應當圍繞科創(chuàng)板定位，對發(fā)行人自我評估涉及的相關事項進行盡職調查，重點對發(fā)行人科創(chuàng)屬性認定的依據(jù)是否真實、客觀、合理，以及申請文件中的相關信息披露進行核查把關，并按照本規(guī)定所附示范格式的要求，出具專項意見，說明具體的核查內容、核查過程等，同時在上市保薦書中說明核查結論及依據(jù)。

保薦機構核查時，應當結合發(fā)行人的技術先進性等情況進行綜合判斷，不應簡單根據(jù)相關數(shù)量指標得出發(fā)行人符合科創(chuàng)板定位的結論。

適用本規(guī)定第四條第一款第（七）項的，保薦機構應當充分論證、審慎推薦。

第九條本所發(fā)行上市審核中，按照實質重于形式的原則，著重從以下方面關注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機構的核查把關是否充分并作出綜合判斷：

（一）發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板支持方向；

（二）發(fā)行人的行業(yè)領域是否屬于《指引》和本規(guī)定所列行業(yè)領域；

（三）發(fā)行人的科創(chuàng)屬性是否符合《指引》和本規(guī)定所列相關指標要求；

（四）如發(fā)行人的科創(chuàng)屬性未達到相關指標要求，是否符合本規(guī)定要求的科技創(chuàng)新能力突出情形；

（五）本所規(guī)定的其他要求。

第十條本所可以就發(fā)行人的科創(chuàng)屬性向科創(chuàng)板科技創(chuàng)新咨詢委員會履行正式咨詢程序，參照咨詢意見作出是否符合科創(chuàng)板定位的審核判斷，并按規(guī)定程序出具審核意見。

第十一條發(fā)行人應當在招股說明書中，就第三條至第六條規(guī)定的科創(chuàng)板支持方向、行業(yè)領域、科創(chuàng)屬性指標或者相關情形進行相應的信息披露。

第十二條發(fā)行人擬披露的與科創(chuàng)板定位相關的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導致其違反國家有關保密法律法規(guī)或者嚴重損害公司利益的，發(fā)行人及其保薦機構可以向本所申請豁免披露。

第十三條發(fā)行人及其保薦機構可在申報前，就本規(guī)定相關條款的理解和適用，向本所進行咨詢。

第十四條本所對保薦機構推薦企業(yè)到科創(chuàng)板上市的行為實施自律監(jiān)管，對違反本規(guī)定的保薦機構可以按規(guī)定采取自律監(jiān)管措施或者紀律處分。

第十五條本規(guī)定由本所負責解釋。

第十六條本規(guī)定自發(fā)布之日起實施。原《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》（上證發(fā)〔2020〕21號）同時廢止。本所其他相關規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準。

關鍵詞： 上交所 限制 金融 科技