元宇宙概念持續(xù)升溫 虛擬人、XR賽道率先發(fā)力

財聯(lián)社（北京，記者陳晨）訊，元宇宙概念熱度席卷全球資本市場，A股也不例外。而元宇宙概念究竟還能再熱多久成為大家關注的話題，不少行業(yè)人士認為，元宇宙本身是一個不斷發(fā)展的概念和產(chǎn)業(yè)，就當前而言，元宇宙主要還處于營銷大于應用的發(fā)展初期，隨著硬件設備普及，以虛擬人物、VR游戲為代表的內(nèi)容場景或?qū)⒊蔀樵钪娴南葘А６罄m(xù)能夠真正做到以人為本，科技向善的公司才會在未來的元宇宙賽道競爭中生存下來。

2021年全球狂歡元宇宙

在“元宇宙”能量的助推下，全球科技市場正迎來資本的盛宴。

有“元宇宙第一股”之稱的游戲公司Roblox自今年在紐交所上市以來，將“元宇宙”的概念第一次做了廣泛的普及。公司股價已飆升近160%，目前的市值已經(jīng)超過了老牌電子游戲巨頭EA和動視暴雪。此外，Roblox近期宣布與耐克達成一項合作，將共同創(chuàng)建一個為Nikeland的虛擬世界。

前有Facebook更名Meta，接著英偉達2021年GPU技術會議上，將其新發(fā)布的“全宇宙”（Omniverse）平臺定位為“工程師的元宇宙”。英偉達對“元宇宙”的布局也大幅提振了該公司的股價。目前，英偉達市值已突破8000億美元，有望在年內(nèi)晉級“萬億美元市值俱樂部”。

世界科技巨頭們的布局，使得全球掀起了一場元宇宙狂歡。知名金融機構IG公司首席市場分析師克里斯·博尚此前也表示：隨著越來越多公司加入“元宇宙”，將創(chuàng)造一種全新的服務和體驗世界的理念和基礎，并有望為企業(yè)提供一種擴大收入的新方式。

不僅科技公司前赴后繼投入元宇宙的世界，韓國首爾市政府也發(fā)布了《元宇宙首爾五年計劃》，宣布從2022年起分三個階段在經(jīng)濟、文化、旅游、教育、信訪等市政府所有業(yè)務領域打造元宇宙行政服務生態(tài)。

根據(jù)彭博咨詢數(shù)據(jù)顯示,預計到2024年全球元宇宙市場規(guī)模可達8000億美元,預計到2030年將快速擴張到15000億美元，元宇宙的市場規(guī)模或?qū)⒃?年內(nèi)實現(xiàn)翻倍增長。

國內(nèi)的元宇宙玩家們也在加快元宇宙發(fā)展的腳步。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2021元宇宙行業(yè)報告》顯示，目前的元宇宙行業(yè)生態(tài)由平臺層、設備層、場景應用層以及底層技術層幾個方面構成，而值得注意的是,目前元宇宙相關概念公司還僅涉及游戲制造商、游戲硬件、虛擬現(xiàn)場娛樂和社交媒體這些主要賽道。雖然當前距離終極元宇宙還具有較多不確定性,但元宇宙是人類未來的數(shù)字化生存,將在各方面持續(xù)看到多點創(chuàng)新的出現(xiàn)及融合,并持續(xù)帶來投資機會。

AR/VR的發(fā)展或?qū)⒙氏却蚱铺搶嶘櫆?/strong>

AR/VR技術既是元宇宙當前發(fā)展的首要基建，也是元宇宙未來持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新的動能。

無論是元宇宙的社交平臺或是場景應用，都需要通過AR/VR技術打破“虛實鴻溝”讓虛擬與現(xiàn)實世界融合互通。

目前，Meta作為全球最大的VR裝置供應商，預計2021年出貨量將達900萬部。Meta預計，10年內(nèi)元宇宙使用者將達10億人。考慮到Meta并非獨家供應商與換機需求，天風國際預測10年內(nèi)頭戴顯示器裝置出貨量將達數(shù)十億。

天風國際分析師郭明錤最新研報指出，iPhone 14與蘋果頭戴顯示器均支持Wi-Fi 6E，有望帶動更多競爭對手的產(chǎn)品采用Wi-Fi 6E。此前，郭明錤就曾預測，Wi-Fi 6/6E/7為元宇宙裝置無線化關鍵，Wi-Fi供應鏈為10年內(nèi)數(shù)十億部頭戴顯示裝置潛在市場的主要贏家。郭明琪預測Meta Platforms(FB.O)、蘋果(AAPL.O)與索尼(SONY.N)為2022年元宇宙裝置市場影響力最大的品牌。這三家公司將分別在2H22、4Q22與2Q22推出新款頭戴顯示器裝置。

2021年前三季度，歌爾股份（002241.SZ）的智能硬件業(yè)務收入第一次突破百億元大關，占比達42.11%，首次超過智能聲學整機業(yè)務的占比。這也說明，以VR為代表智能硬件業(yè)務處于爆發(fā)前夕，公司已成功切換到VR為主導的成長曲線。目前歌爾股份穩(wěn)坐VR/AR行業(yè)龍頭的位置，已與全球主流VR頭顯品牌達成長期深度合作。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研數(shù)據(jù)，歌爾股份的客戶包括Facebook、索尼、HTC和Pico等。另外，歌爾股份也是Quest2以及索尼PS VR的獨家代工廠。

值得注意的是，藍色光標（300058.SZ）、二六三（002467.SZ）、芒果超媒（300413.SZ）、佳創(chuàng)視訊（300264.SZ）、三七互娛（002555.SZ）、昆侖萬維（300418.SZ）等A股公司都宣布在AR/VR相關賽道著手布局元宇宙。

芒果超媒11月在互動平臺表示，正系統(tǒng)性對芒果各類頭部IP進行持續(xù)投入，推動打造精品VR內(nèi)容矩陣，并與MCITY線下沉浸式體驗館拓店同步打造頭部VR線下體驗品牌，也將通過在MCITY店落地虛擬人接待，從而實現(xiàn)早期的VR與虛擬人內(nèi)容的商業(yè)閉環(huán)，進一步積累VR精品內(nèi)容工業(yè)化生產(chǎn)能力和虛擬人物等關鍵技術。

主推場景概念的佳創(chuàng)視訊正在構建運營商級的VR產(chǎn)業(yè)大生態(tài)鏈，在全國率先實現(xiàn)商業(yè)化運營。近來，佳創(chuàng)VR陸續(xù)與云舞科技、720云等廠家在內(nèi)容制作層面開展深入合作；與insta 360、創(chuàng)維VR、Pico、3Glasses等廠家在內(nèi)容的拍攝、終端展現(xiàn)、應用移植等方面做了充分的技術對接；在VR的使用場景上，佳創(chuàng)VR已提供了直播、點播、巨幕影院、教育、旅游、房地產(chǎn)、演唱會等多種應用場景，全方位的支持2B、2C業(yè)務。

業(yè)內(nèi)分析人士認為，元宇宙的發(fā)展離不開VR/AR硬件的支持，隨著疫情逐步消退，線下文娛逐步迎來復蘇，以劇本殺、室內(nèi)游樂場等為代表的新型線下可選娛樂消費形態(tài)或迎來加速發(fā)展期。而VR/AR逐步用于游戲、社交、辦公、教育、媒體等場景，也將推動其硬件及應用的市場化快速提升。

Arpara創(chuàng)始人萬里此前也表示，用VR把線下服務行業(yè)搬到線上是未來很大的發(fā)展機會，比如VR劇本殺、VR密室逃脫、VR夜店、VR棋牌室等，體驗效果完全可以模擬線下的日常使用，并且能極大地降低成本和提高效率。在某種程度上，這一塊可以率先實現(xiàn)商業(yè)化。通過接入現(xiàn)有VR硬件的入口，結合類似元宇宙的系統(tǒng)平臺，在現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)背景下是完全能支撐起來的。

另外也有業(yè)內(nèi)分析人士坦言，“就當前發(fā)展來看，VR云店、AR/VR+教育、AR/VR+營銷等各類AR/VR場景均是元宇宙的沉浸式虛擬世界在當下環(huán)境的體現(xiàn)。而持續(xù)布局AR/VR技術的企業(yè)，已經(jīng)為進一步實現(xiàn)元宇宙奠定了基礎。”

永贏基金分析師則表示，未來一兩年，我們核心關注VR加速滲透的時點，包括軟硬件兩個維度：一個是設備體驗上的改善，比如現(xiàn)象級VR/AR硬件設備（Oculus Quest系列新作、蘋果MR/AR產(chǎn)品等）問世；一個是出現(xiàn)爆款應用，比如爆款VR游戲出現(xiàn)。近期，科技巨頭們的加速布局，VR上量的時間點可能提前。

元宇宙未至虛擬人先行

盡管元宇宙概念仍處在摸索初期，但“虛擬人”產(chǎn)業(yè)卻已悄然走進現(xiàn)實。8月13日，英偉達CEO黃仁勛在GTC大會上演了一場瞞天過海，用完美的14秒虛擬場景成功地騙過了全世界的觀眾，沒人發(fā)現(xiàn)這場演講中穿插著14秒虛擬影像，演講中的黃仁勛是虛擬人，而場景中的廚房、家具、玩具等都是虛擬場景。

虛擬人產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，從二次元形象的初音未來到洛天依，到擁有真人面容、獨立人格和內(nèi)容的AYAYI和柳夜熙，虛擬人在消費品市場和娛樂領域的應用發(fā)展有目共睹，虛擬人是目前大眾最能看見的接近元宇宙的表現(xiàn)形式之一。

根據(jù)頭豹研究所數(shù)據(jù)顯示，當前虛擬數(shù)字人市場規(guī)模已超2000億元，預計2030年將達到2703億元，而其中身份型虛擬人將在未來發(fā)展中占據(jù)主導地位。

行業(yè)相關人士認為，各個虛擬人的破圈實際上代表著Z世代的消費力已經(jīng)成熟，而大概念上的虛擬人則是一個更廣義的風口。既然視頻和直播需要多元化，那么作為新形式的虛擬偶像、虛擬人必然是各家都要搶占的流量高地。

今年9月，華為云打造的首個虛擬數(shù)字人“云笙”亮相華為全聯(lián)接大會，并在現(xiàn)場做了簡短互動。據(jù)悉，“云笙”將作為新員工正式入職華為云。“云笙”是華為云基于數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)線，通過AI的自動建模、AI的語音驅(qū)動、AI的渲染加速等技術，打造的一個“虛擬數(shù)字人”。

早已布局虛擬人賽道的藍色光標（300058.SZ）也在互動平臺表示，公司自有知識產(chǎn)權的虛擬人將在今年年底或明年年初推出，同時會批量推出更多的虛擬人形象以及促成更多的虛擬空間/場景落地。公司成立了全資子公司＂藍色宇宙數(shù)字科技有限公司＂將作為探索AI、VR、AR相關投資和運營業(yè)務的主陣地，將整合藍色光標已經(jīng)具備的虛擬直播間、虛擬IP運營相關資源和團隊，全面推進元宇宙業(yè)務的探索和落地。

另外，芒果超媒（300413.SZ）亦在虛擬人賽道有所發(fā)力。湖南廣電實驗室研發(fā)成果--虛擬主持人“小漾”，將進一步人格化培養(yǎng)，未來將作為主持人加入到升級改版后的《快樂大本營》。

西南證券方面則認為，虛擬偶像以商業(yè)、文化等需求制作培養(yǎng)，目前已進入發(fā)展期，伴隨著產(chǎn)業(yè)鏈愈發(fā)成熟，偶像文化日益大眾化，其潛在的商業(yè)價值有望進一步顯現(xiàn)；另外，在時代加速更迭、熱點交替的背景下，虛擬偶像具備吸引不同受眾群體并獲取流量的潛力，伴隨著上游各環(huán)節(jié)技術逐漸成熟，下游商業(yè)變現(xiàn)渠道不斷拓寬，未來想象空間值得期待。

值得注意的是，根據(jù)中信證券研報分析，當前距離終極元宇宙還有較長的發(fā)展路徑，亦具有較多不確定性，但當前時間點，目前能看到Facebook、蘋果、英偉達、Unity、騰訊、字節(jié)跳動、阿里巴巴、小米、字節(jié)跳動等國際科技巨頭在游戲、社交、廣告等領域?qū)υ钪娴某掷m(xù)探索。