回顧2021年證券市場10大事件：北交所開市，新舊交替空前繁榮

中華網財經12月31日訊，2021年，A股市場可謂是風云激蕩，隨著北交所開市，注冊制改革等政策新規，市場表現出空前繁榮的交易量，但也不乏上市公司另辟蹊徑，財務造假及各種“騷操作”層出不窮，讓我們來一起回顧一下2021年A股市場發生的十件大事。

1.深交所主板中小板合并

2月5日，經國務院同意，中國證監會批復深交所合并主板與中小板。合并深交所主板與中小板的總體安排是“兩個統一、四個不變”，即：統一主板與中小板的業務規則，統一運行監管模式；板塊合并后發行上市條件不變，投資者門檻不變，交易機制不變，證券代碼及簡稱不變。此次合并，主要解決主板和中小板趨同的問題，有利于深交所形成“主板+創業板”為主體的市場格局，更好地為不同成長階段的企業提供融資服務。

2.樂視網財務造假長達十年，賈躍亭終身禁入市場

4月12日晚間，樂視網因2007年至2016年連續十年財務造假；欺詐發行非公開股票；年報虛假記載等，北京證監局對公司合計罰款2.4億元，對賈躍亭罰款2.41億元。對賈躍亭、楊麗杰采取終身證券市場禁入措施，對賈躍民采取8年證券市場禁入措施。證監會指出：時任董事長賈躍亭、財務總監楊麗杰在推動樂視網發行事項及涉及的財務造假事項中發揮了組織、策劃、領導、實施作用。

3.葉飛實名手撕“市值管理”

5月9日由前私募冠軍葉飛微博公開發文一手引爆，實名“手撕”中源家居，揭開了上市公司間的違規“市值管理”。葉飛于5月14日公開表示，稱將爆料18家上市公司。隨著事件發酵，監管三天內多次表態：一是對于以市值管理之名實施操縱市場、內幕交易等行為，秉持“零容忍”態度，依法予以嚴肅查處，涉嫌犯罪的，及時移送公安機關；二是依法對相關賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調查。

4.昔日“股神“徐翔出獄

徐翔是資本市場的傳奇人物，1993年15歲時拿著3萬元“殺入”資本市場，到了2004年已然擁有億萬身家，到2015年管理市值規模高達200億元。2015年11月1日，一個周日，徐翔在杭州跨海大橋上被帶走。2016年12月5日，徐翔在青島中院走上審判席，被指控操縱證券市場罪，獲刑5年6個月，并處罰金110億元，沒收非法所得90億元。2021年7月9日，徐翔刑滿釋放。

5.康美藥業財務造假案

2021年11月17日，廣東省佛山市中級人民法院對康美藥業原董事長、總經理馬興田等12人操縱證券市場案公開宣判。馬興田因操縱證券市場罪、違規披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業原副董事長、常務副總經理許冬瑾及其他責任人員11人，因參與相關證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

2021年11月12日，針對康美藥業證券集體訴訟案，廣東省廣州市中級人民法院發布民事判決書，責令康美藥業向52037名投資者賠償投資損失24.59億元，原董事長、總經理馬興田及五名責任人、廣東正中珠江會計師事務所及責任人承擔連帶清償責任，13名相關責任人員分別承擔20%、10%、5%的連帶賠償責任。

2021年12月29日，廣東省揭陽市中級人民法院裁定：康美藥業股份有限公司破產重整計劃執行完畢，終結重整程序。經揭陽中院審查，康美藥業全部債務已通過現金、股份、信托權益等方式實現100%清償。至此，康美藥業破產重整以如期實現重整目標結案。

6.獨董“大逃亡”

11月12日，針對康美藥業證券集體訴訟案，廣東省廣州市中級人民法院發布民事判決書，其中，康美藥業原董事林大浩，董事李石，以及兩名原監事和4名副總經理承擔4.92億元范圍內的連帶賠償責任，原監事羅家謙年收入為7.71萬元獨立董事江鎮平和其他兩位責任人承擔2.46億元范圍內的連帶賠償責任，康美藥業原獨立董事張平和獨立董事郭崇慧承擔1.23億元范圍內的連帶賠償責任。據康美藥業2020年年報顯示，張平的年收入僅為5.09萬元。

而康美藥業的獨董面臨的天價罰款，致使多家上市公司上演“獨董大逃亡”，據不完全統計，在11月12日判決書發布后，至11月22日十天內至少有26家上市公司的27名獨立董事辭職，我國獨立董事制度落地20年至今，飽受獨立董事“不獨”“不懂”“花瓶”“簽字機器”等詬病。暴露出獨董制度困境。

7.北京證券交易所開市

9月2日晚間，證監會宣布將設立北京證券交易所，北交所意在支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地”，解決專精特新等創新中小企業融資難等問題。11月15日，北京證券交易所開市，首批上市共計81家公司，開市首月，北交所82家公司總市值2611.94億元，合計成交478.97億元，股票日均換手率1.46%，個股波動在合理范圍內，價格走勢較為平穩。

8.全面實行股票發行注冊制

12月8日至10日，中央經濟工作會議在北京舉行。在資本市場方面，會議要求：“要抓好要素市場化配置綜合改革試點，全面實行股票發行注冊制。”2018年11月在上交所設立科創板并試點注冊制以來，我國股票發行制度向著注冊制持續邁進。2019年，科創板在上交所開市，注冊制試點正式落地。2020年，深交所創業板開啟注冊制試點。“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要提出，全面實行股票發行注冊制。“穩步推進注冊制改革”也寫入了今年的政府工作報告。

9.近十年最大IPO“中國移動”回歸A股市場

12月13日，證監會按法定程序核準了中國移動有限公司的首發申請。中國移動即將啟動發行事宜，12月22日，中國移動開啟申購事宜，發行價為57.58元/股，預計“綠鞋”全額行使前后的募資規模分別為486.95億元、560億元。中國移動回歸A股，三大電信運營商將齊聚A股市場，其有望成自2010年7月15日農業銀行上市后十一年來A股融資規模最大的新股。12月27日，中國移動披露首次公開發行股票結果，網上投資者棄購金額達7.43億元，創A股最高棄購紀錄。

10.A股市場新舊交替，空前繁榮

滬指年線時隔28年再度報收三連陽，滬指、深證成指、創業板指全年分別上漲4.8%、2.67%、12%，均連漲三年。湖北宜化收下年初至今以來漲幅最高的寶座，漲幅達580%。中公教育成為年初至今最慘的股票，跌幅達77%。

2021年，A股全年成交金額約為256萬億元，超越2015年，創歷史新高。北向資金年度凈買入達4300億余元，創造歷史記錄。2021年，A股市場創造了持續時間最長的成交量破萬億紀錄，最長連續49天突破萬億成交量，今年以來共有149個交易日成交量破萬億元。

截至12月31日，年內新股上市數量達523只，合計募資5400億余元。共有28家上市公司退市，創歷史新高，這也是A股歷史上首次單年退市公司數量達到20余家。

四季度以來，“穩字當頭”“改革攻堅”多政策促進市場平穩運行，制定全市場注冊制改革方案，展望2022年全面實行股票發行注冊制，資本市場有望迎來退市大年，推動劣質資產加速出清，促進市場資源高效配置。經濟形勢有望穩中有進，形成良好的市場發展結構。