華騏環保創業板IPO獲批注冊：上半年現金流負3092萬元 應收賬款占比較高

中華網財經12月16日訊，據證監會披露，近日，證監會按法定程序同意安徽華騏環保科技股份有限公司（以下簡稱“華騏環保”）創業板首次公開發行股票注冊。華騏環保此次擬公開發行2,065萬股，募集資金3.50億元，保薦機構為國元證券。

資料顯示，華騏環保是一家從事水環境治理的專業服務商，依托曝氣生物濾池（BAF）核心技術及其他系列工藝的開發應用，向客戶提供BAF工藝技術及核心產品、智能化污水處理設備、水環境治理工程服務以及污水處理投資運營服務，公司業務涵蓋城鎮污水和工業廢水處理設施的新建及提標改造、村鎮污水處理、黑臭水體治理等領域。公司成立至今，先后承建超過三百項污水治理工程，成功應用在長江流域、淮河流域、巢湖流域、太湖流域等多個重點水環境治理工程。

華騏環保本次擬公開發行2,065萬股，占本次發行后總股本的25.01%；本次不進行老股轉讓；保薦機構為國元證券。

華騏環保此次擬募集資金3.50億元，其中，1.20億元用于馬鞍山城鎮南部污水處理廠擴建工程項目，1.00億元用于智能化污水處理設備產業化項目，1.30億元用于補充水環境治理工程業務營運資金。

上半年營收增長，經營活動產生的現金流為負3092萬元

2016年至2019年，華騏環保營業收入分別為1.72億元、3.38億元、5.26億元、5.53億元；歸母凈利潤分別為744.22萬元、2662.23萬元、6220.76萬元、7101.87萬元。

2016年至2019年，華騏環保資產總計分別為5.18億元、7.42億元、9.51億元、12.08億元；負債合計分別為3.04億元、4.25億元、5.72億元、7.57億元。

基于已實現的經營情況，結合市場供需情況以及公司自身的經營情況預測等，公司預計2020年1-12月營業收入為5.78億元至6.12億元，較2019年1-12月同比增長4.49%至10.63%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6,600萬元至7,300萬元，同比增長-7.07%至2.79%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為6,370萬元至7,070萬元，同比增長-4.07%至6.48%。

2016年至2019年，華騏環保經營活動產生的現金流量凈額分別為302.20萬元、-8848.20萬元、-8480.14萬元、9866.97萬元。2020年上半年，經營活動產生的現金流量凈額分別為-3092.77萬元。

三年逾期應收賬款均超同期凈利潤

2016年至2019年，華騏環保應收賬款賬面價值分別為1.11億元、8423.05萬元、2.82億元、3.38億元；應收賬款賬面余額分別為1.24億元、9752.35萬元、3.08億元、3.69億元，占流動資產的比例分別為39.37%、21.30%、52.78%、50.03%。

2016年至2019年，華騏環保應收賬款賬面余額占營業收入比例分別為71.76%、28.86%、58.55%、66.69%。

2017年至2019年，華騏環保逾期應收賬款金額分別為2979.80萬元、6236.59萬元、1.26億元，占比分別為30.55%、20.27%、34.13%；2017年至2019年，華騏環保期后回款金額分別為2166.83萬元、5141.36萬元、3866.32萬元。

上述數據可見，2017年至2019年，華騏環保逾期應收賬款均超同期凈利潤。

華騏環保表示，近兩年末應收賬款余額增長較快，主要原因系公司業務規模增長較快且水環境治理工程業務的實際回款進度普遍滯后于結算進度。未來，隨著公司業務規模的進一步擴大，公司應收賬款余額可能繼續增長，如應收賬款不能按期收回，或發生壞賬損失，將對公司資金周轉以及經營業績造成不利影響。

三次違規，六項訴訟

招股書顯示，華騏環保子公司宜興華騏、五河華騏共存在三項違規違規行為。

2016年4月21日，因進水水質超標，宜興華騏運營的宜興市丁蜀鎮污水處理廠出水排放的氨氮值超過國家和江蘇省規定的排放標準，于2016年6月16日被無錫市環境保護局（現無錫市生態環境局）以錫環罰決[2016]36號《無錫市環境行政處罰決定書》處以責令立即停止違法排放污染物行為，同時罰款24.43萬元。2016年7月4日，宜興華騏繳納了上述罰款。

2016年11月29日、30日，因進水水質超標，宜興華騏運營的宜興市丁蜀鎮污水處理廠出水排放的氨氮值超過國家規定的排放標準，于2017年3月13日被宜興市環境保護局（現宜興市生態環境局）以宜環罰決[2016]201號《行政處罰決定書》處以責令改正違法行為、同時繳納排污費數額兩倍的罰款計18.267萬元。2018年8月3日，宜興華騏繳納了罰款36.534萬元（其中包括逾期繳納罰款的加罰款18.267萬元）。

五河縣公安局在2019年10月14日檢查中，五河華騏被發現未按規定硫酸露天存放、鹽酸沒有實施雙人雙鎖制度，未按規定建立安全管理制度，2019年11月1日被五河縣公安局根據《易制毒化學品管理條例》第四十條第一款第一項的規定，處以警告處罰。事后，五河華騏根據檢查要求進行了整改規范。

華騏環保表示，上述處罰行為公司已落實整改完畢，且相關部門已出具證明，以上違法行為不屬于情節嚴重的情形，且未造成環境污染事故及人員傷亡和財產損失等不良后果，不屬于重大違法違規行為。目前，公司有已經建立起較為健全的公司治理結構，并不斷完善內控及子公司管理制度。

華騏環保2020年9月8日上會稿顯示，公司存在兩項較大金額的未決或尚未執行的訴訟或仲裁事項。

第一項：華騏環保作為原告，要求被告壽縣自來水有限責任公司解除《建設工程施工合同》并承擔相關賠償責任。

訴訟請求為依法判決解除原、被告在2013年4月16日簽訂的《建設工程施工合同》；判決被告支付原告已完工工程款62.71萬元；判令被告支付并賠償原告清苗費用25萬元、環保建造師在招投標中心扣證1年的工資損失12萬元、領取標書通知書費用8.58萬元，合計45.58萬元；判令被告賠償原告129萬元履約保證金從2013年4月12日起至2014年4月12日止期間的利息損失為7.74萬元；判令被告賠償原告可期待利益損失64.53萬元；與本案有關的一切訴訟等費用由被告承擔。

一審（2019）皖0422民初2757號判決為，解除第一審原被告于2013年4月16日簽訂的《建設工程施工合同》；第一審被告支付發行人已完工工程款、施工放線三次費用合計38.81萬元；第一審被告支付發行人領取標書通知費、招標交易服務費8.32萬元；第一審被告支付發行人履約保證金占用期間的利息損失7.74萬元；第一審被告賠付華騏環保預期可得利益損失60.20萬元；駁回華騏環保的其他訴訟請求。

主要判決結果及執行情況為，壽縣自來水公司已提起上訴，目前二審進行中。

第二項：華騏環保作為申請人，要求被申請人當涂縣承建工程綜合開發辦公室支付由公司承包的黃池鎮、湖陽鎮、大隴鄉、江心鄉四項污水處理工程的剩余工程款496.21萬元（不含質保金72.43萬元）及延期支付利息等。

仲裁請求為裁決被申請人立即支付剩余工程款496.21萬元；裁決被申請人支付逾期付款違約金利息16萬元；裁決被申請人承擔律師費15萬元；裁決被申請人承擔仲裁費用。

主要判決結果及執行情況為2020年7月24日獲受理，尚未裁決。

華騏環保2020年6月29日、2020年8月12日申報稿顯示，公司曾存四項訴訟事項。

第一項：華騏環保作為上訴人（原審被告之一），因與被上訴人亳州億方、亳州建筑等合同糾紛，不服亳州譙城區法院作出的民事判決，于2019年7月向亳州市中級人民法院提起上訴，并于2019年9月獲得二審終審判決。上訴請求為駁回亳州億方對華騏環保的訴訟請求（連帶償還責任）等。

二審判決結果為（2019）皖16民終1897號民事判決：將本公司原判決應承擔的亳州建筑欠付亳州億方的貨款和違約金合計1/2的連帶責任，改判為本公司對亳州建筑應支付亳州億方欠款總額不能清償部分的1/2承擔連帶支付責任。

第二項：華騏環保作為申請人，要求被申請人安徽艾葛賽環境投資開發有限公司承擔73萬元以及自申請仲裁之日至實際支付之日的利息。仲裁請求為，請求裁令被申請人支付73萬元以及自申請仲裁之日至實際支付之日的利息（按照同期銀行貸款利率計算）；本案的仲裁費用由被申請人承擔。

第三項：華騏環保作為被告之一（另外兩名被告為江蘇圣通建設集團有限公司、當涂縣石橋鎮人民政府），被要求承擔原告（江西通威公路建設集團有限公司）工程款及停工損失費一案，于2019年5月20日由馬鞍山市當涂縣人民法院作出一審判決。一審訴訟請求為，要求三被告承擔原告工程款及停工損失費合計90.41萬元。

一審判決結果為，（2018）皖0521民初2636號民事判決，判決公司和當涂縣石橋鎮人民政府共同給付江西通威公路建設集團有限公司工程款及各項損失費用73.02萬元。

2019年6月13日，華騏環保以自身非案涉工程的具體施工單位且當涂縣石橋鎮政府未實際支付公司委托款項為由，向馬鞍山市中級人民法院提起上訴。二審訴訟請求為撤銷當涂縣人民法院作出的（2018）皖0521民初2636號民事判決，依法改判并駁回被上訴人江西通威公路建設集團有限公司對公司的訴訟請求。2019年11月，法院出具（2019）皖05民終1155號民事調解書，華騏環保承擔28萬元支付責任。

第四項：華騏環保為被告之一（另外一名被告為南京磊實建筑工程有限公司），陳沛然作為原告，請求南京磊實建筑工程有限公司支付陳沛然工程款52.91萬元，發行人在欠付工程款范圍內承擔清償責任。訴訟請求為請求南京磊實建筑工程有限公司支付陳沛然工程款52.91萬元，發行人在欠付工程款范圍內承擔清償責任。

關鍵詞： 華騏環保 IPO