上市銀行業績快報密集披露：整體向好 資產質量持續改善

銀行業績快報迎來密集披露期。截至3月1日，38家上市銀行中，有22家已經披露了2020年度業績快報。整體來看上市銀行業績好于預期，已公布業績快報的銀行凈利潤普遍呈增長態勢，資產質量也在持續改善。

分析人士指出，隨著宏觀經濟延續恢復態勢，企業盈利能力將逐步恢復，今年銀行資產質量壓力總體可控。但值得注意的是，2020年以來銀行展期、無還本續貸的貸款占比明顯上升，部分風險尚未充分反映在五級分類指標中，因此后續銀行不良貸款處置和資本消耗壓力仍然值得關注。

凈利潤普增

業績快報顯示，在凈利潤方面，上市銀行普遍實現正增長。同花順iFind數據顯示，22家已披露業績快報的上市銀行，去年共實現歸屬于母公司股東的凈利潤4139.33億元，同比增長2.33%，其中8家超百億元。

除浦發銀行和華夏銀行凈利潤同比下降外，其余20家上市銀行凈利潤同比全部實現增長。招商銀行2020年實現凈利潤達到973.42億元，占據已披露業績快報銀行中“榜首”，同比增加4.82%。興業銀行緊隨其后，2020年實現凈利潤666.26億元，同比增長1.15%。此外，中信銀行、光大銀行2020年實現凈利潤分別為489.80億元和378.24億元。

從凈利潤增速來看，地方銀行更為強勁。寧波銀行去年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長9.73%，在目前公布業績的所有上市銀行中為最高。杭州銀行、廈門銀行及長沙銀行的同比增長幅度均超過了5%。4家農商行無錫銀行、張家港銀行、蘇農銀行、江陰銀行2020年分別實現凈利潤為13.12億元、10.01億元、9.56億元、10.57億元，同比分別增長4.96%、4.93%、4.71%、4.34%。

談及2020年銀行業凈利潤逆勢增長的原因，東方金誠首席金融分析師徐承遠對記者表示，去年下半年隨著疫情得到控制，國內經濟基本面持續修復，商業銀行經營壓力得到緩解，四季度盈利改善明顯，對全年盈利水平超預期貢獻較大。現已披露業績快報的上市銀行盈利表現好于預期，主要由于其抗風險能力較強，業績受疫情影響波動較小，資產規模穩步增長，疊加減費讓利，壓力邊際改善，對其營收形成支撐。

展望未來，中國銀行研究院院長陳衛東判斷，2021年銀行業凈利潤將觸底反彈，同比增速有望由負轉正，實現2％至3％的增長。

資產質量好于預期

在盈利穩定增長的同時，上市銀行資產質量也在持續改善。據記者統計，22家已披露業績快報的上市銀行僅寧波銀行一家不良貸款率較2019年末有所增加，此外，有18家銀行不良貸款率出現下降，另外3家持平。

例如，截至去年末，興業銀行不良貸款率1.25％，創近5年新低，下降0.29個百分點；招商銀行不良率為1.07%，較2019年末下降0.09個百分點，創該行2014年以來新低；江蘇銀行2020年報告期末，實現不良率為1.32%，較期初下降了0.06個百分點，連續5年下降，為2015年來的最優水平。

此外，盡管寧波銀行去年不良貸款率有所增加，但該行截至2020年末的不良貸款率也僅為0.79%，為所有已披露業績快報的上市銀行中最低。

銀保監會數據顯示，截至2020年末，銀行不良率為1.92%，較年初下降0.06個百分點。此外為頂住疫情沖擊，商業銀行不良貸款處置力度在去年也顯著加大。2020年，商業銀行共處置不良資產3.02萬億元，較2019年多處置約0.7萬億元，去年第四季度單季度處置金額更是高達1.29萬億元。

廈門國際銀行投行分析員任濤認為，2020年銀行資產質量好于預期有多重因素。一方面，為緩解企業經營壓力，監管部門出臺了諸如延期還本付息等一系列呵護政策，緩解了企業和個人的還貸壓力，避免了商業銀行資產質量受疫情影響而出現進一步惡化；另一方面，二季度以來經濟基本面逐漸修復，實體經濟經營狀況有所好轉，還本付息能力不斷提升，從根本上緩解了商業銀行所面臨的資產質量壓力。

“此外，去年為提升風險抵御能力和向實體讓利，商業銀行普遍加大了不良貸款核銷力度和撥備計提力度，使得商業銀行的資產質量好于預期。”任濤指出。

資本補充、不良壓力等潛在風險仍須關注

分析人士指出，隨著宏觀經濟延續恢復態勢，企業盈利能力將逐步恢復，銀行對公貸款和信用卡不良貸款壓力有所減輕，有助于降低不良貸款生成速度。因此，業內人士認為，2021年銀行資產質量壓力總體可控。

但值得關注的是，信用風險釋放一般滯后于實體經濟，2020年以來，銀行展期、無還本續貸的貸款占比明顯上升，部分風險尚未充分反映在五級分類指標中，因此后續銀行不良貸款處置和資本消耗壓力仍然值得關注。

任濤表示，2020年盡管凈利潤等指標超預期，但其更多是通過以量補價和撥備釋放等途徑實現的。考慮到2020年的寬信用環境在2021年很難持續、同時撥備釋放的效果也在減弱，因此2021年全年的經營指標恐很難超預期。

光大銀行金融市場部分析師周茂華也認為，今年需要更多關注部分銀行歷史遺留問題，區域和銀行內部差異以及銀行財務會計滯后反應等。

徐承遠建議，商業銀行可充分發揮在各自領域的優勢，推動自身戰略轉型；進一步加強風險管控能力，持續推進不良貸款確認和核銷力度，提高資產質量；多渠道補充資本，夯實商業銀行資本充足性，增強風險抵補能力；加強負債端成本管控以提高盈利能力。

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