天澤信息一季報(bào)現(xiàn)低級(jí)錯(cuò)誤 控股股東變"空格股東"

5月24日，天澤信息（300209.SZ）發(fā)布一則并購(gòu)貸款逾期公告，2019年天澤信息并購(gòu)有棵樹時(shí)曾向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)了4.2億貸款，其中浦發(fā)銀行和民生銀行分別提供2.1億元貸款。彼時(shí)浦發(fā)銀行的貸款以有棵樹48.9991%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)時(shí)任天澤信息實(shí)控人孫伯榮及全資子公司遠(yuǎn)江信息共同提供連帶責(zé)任保證，而民生銀行的貸款則以有棵樹51%股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保，并由孫伯榮提供連帶責(zé)任保證。

而2020年8月時(shí)，天澤信息在民生銀行的部分并購(gòu)貸款到期并發(fā)生逾期，最終在南京法院的調(diào)解下，公司應(yīng)于2021年5月20日前償還并購(gòu)貸款本金500萬(wàn)及相關(guān)利息。另外根據(jù)與浦發(fā)銀行簽訂的合同約定，于2021年5月21日前公司應(yīng)償還并購(gòu)貸款本金3150萬(wàn)。

據(jù)公告顯示，天擇信息表示自身無(wú)力償還上述兩筆到期的并購(gòu)貸款。藍(lán)鯨資本注意到此前2020年年報(bào)顯示，截至2020年12月31日，天澤信息賬面仍有貨幣資金6.86億，不過(guò)由于借款質(zhì)押保證金、凍結(jié)資金和保證金等因素公司有7975.6萬(wàn)銀行存款受限，此外由于第三方電商平臺(tái)保證金、保函保證金等因素公司有超過(guò)4.72億其他貨幣資金受限。

而到2021年3月31日時(shí)，據(jù)一季報(bào)顯示，天擇信息貨幣資金賬面價(jià)值仍有4.05億，不過(guò)其中受限資金并未有所披露。

事實(shí)上，不僅貸款逾期，收購(gòu)有棵樹似乎也是一件“賠本”的生意，有棵樹本身也未完成當(dāng)時(shí)的業(yè)績(jī)承諾。據(jù)了解，天澤信息原本以軟件及信息技術(shù)服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，2019年收購(gòu)有棵樹后，跨境電商業(yè)務(wù)成為公司主要收入來(lái)源。

2020年天澤信息實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.27億，同比增加29.97%，但歸母凈利潤(rùn)卻實(shí)現(xiàn)虧損8.71億，同比下滑1858.22%。2020年電子商務(wù)收入占公司營(yíng)收比重達(dá)到94.48%，同比增長(zhǎng)52.18%，而軟件與信息技術(shù)服務(wù)規(guī)模進(jìn)一步萎縮，同比減少63.33%，占比降至5.4%。

至于有棵樹本身，以2017年12月31日為基準(zhǔn)日評(píng)估的全部股權(quán)價(jià)值為34.03億，最終天澤信息以約34以的對(duì)價(jià)收購(gòu)了其99.9991%股權(quán)，其中以發(fā)行股份的方式支付29.79億，現(xiàn)金方式支付4.21億。

根據(jù)天澤信息與有棵樹肖四清、日照小樹、廣發(fā)信德等14個(gè)原股東簽訂的《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，

有棵樹14個(gè)原股東承諾有棵樹2018年度、2019年度、2020年度扣非凈利潤(rùn)分別不低于人民幣2.6億、3.3億和4.1億，而在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)有棵樹累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)9.74億，較承諾金額少2626.21萬(wàn)，未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾。

禍不單行，有棵樹倒也不是天澤信息唯一未能完成業(yè)績(jī)承諾的收購(gòu)案例。根據(jù)協(xié)議，此前遠(yuǎn)江信息也曾承諾2018年、2019年每年扣非凈利潤(rùn)不低于1.45億，但也未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾。為此孫伯榮、陳進(jìn)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式就低于相關(guān)承諾業(yè)績(jī)的差額部分進(jìn)行賠償，合計(jì)3.14億。

不過(guò)到并購(gòu)貸款逾期公告披露時(shí)，天擇信息仍然沒(méi)有收到該筆賠償款。而由于實(shí)際控制人肖四清、股東孫伯榮的資金占用，孫伯榮、陳進(jìn)應(yīng)付公司的遠(yuǎn)江信息業(yè)績(jī)補(bǔ)償款3.14億元始終未收到，同時(shí)遠(yuǎn)江信息賬面余額7.11億、賬面價(jià)值3.19億的應(yīng)收賬款，會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)法獲取與之相關(guān)主要客戶的函證回函及預(yù)期信用損失的確認(rèn)依據(jù)，事務(wù)所對(duì)天澤信息2020年年報(bào)出局了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)，深交所也對(duì)年報(bào)下發(fā)了問(wèn)詢函。

而有意思的是，在公司債務(wù)壓力巨大的檔口，天澤信息似乎連披露的公告都來(lái)不及核查了，一季報(bào)中甚至將“控股股東”誤寫為“空格股東”。（藍(lán)鯨資本徐曉春）

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