12地區(qū)中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行共計(jì)1188億元 想走出困境需提高自身“造血力”

原標(biāo)題：地方專項(xiàng)債發(fā)行提速 中小銀行“求錢若渴”

為緩解資本補(bǔ)充壓力，地方中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行動(dòng)作頻頻。8月18日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有包括廣東省、山西省、浙江省、四川省、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)在內(nèi)的12個(gè)地區(qū)陸續(xù)披露了中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行情況，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)1188億元。地方專項(xiàng)債發(fā)行的提速從側(cè)面反映出中小銀行對資本補(bǔ)充的渴望，但從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，努力提升自身經(jīng)營能力和造血能力才是中小銀行亟待解決的問題。

合計(jì)規(guī)模達(dá)1188億元

今年以來，地方專項(xiàng)債發(fā)行提速，8月18日，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)已有12個(gè)地區(qū)披露了中小銀行專項(xiàng)債的發(fā)行情況，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)1188億元。其中，內(nèi)蒙古自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)發(fā)行次數(shù)最多。

具體來看，內(nèi)蒙古自治區(qū)共發(fā)行了4期專項(xiàng)債，合計(jì)總額達(dá)162億元；廣西壯族自治區(qū)共發(fā)行了3期專項(xiàng)債，合計(jì)額度118億元。山西省、黑龍江省、四川省、廣東省、遼寧省、天津市、江西省、浙江省、福建省、陜西省發(fā)行規(guī)模分別為153億元、123億元、114億元、100億元、100億元、93億元、79億元、50億元、50億元、46億元。

分時(shí)間段來看，2020年，廣東省、山西省、廣西壯族自治區(qū)、浙江省、內(nèi)蒙古自治區(qū)五省份共計(jì)發(fā)行了506億元中小銀行專項(xiàng)債。2021年上半年僅有四川省、遼寧省發(fā)行了214億元專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充省內(nèi)中小銀行資本金。今年下半年則呈現(xiàn)提速態(tài)勢，截至目前，已有黑龍江省、福建省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、天津市、陜西省、江西省等地先后披露了中小銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行情況，發(fā)行規(guī)模共計(jì)468億元。

最新披露發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債的是江西省。根據(jù)中國債券信息網(wǎng)8月17日披露的文件，江西省擬發(fā)行79億元專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充省內(nèi)江西銀行、九江銀行、贛州銀行、上饒銀行4家城商行資本金，這4家銀行各獲得39億元、20億元、10億元、10億元的額度。

對下半年地方專項(xiàng)債發(fā)行提速的原因，光大銀行分析師周茂華在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，下半年中小銀行專項(xiàng)債密集發(fā)行主要有三點(diǎn)原因，一是今年地方政府專項(xiàng)債發(fā)行較往年有所后置；二是部分中小銀行補(bǔ)充資本壓力較大；三是各地專項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本的模式更加成熟。

中小銀行通過地方專項(xiàng)債補(bǔ)充資本是在相關(guān)部門支持下中小銀行補(bǔ)充資本金的新方式。2020年7月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在2020年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)債等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。

按照國務(wù)院常務(wù)會(huì)議此前的要求，2020年11月，財(cái)政部下達(dá)新增專項(xiàng)債額度2000億元，用于支持18個(gè)省份的中小銀行補(bǔ)充資本。今年7月27日，銀保監(jiān)會(huì)召開的全系統(tǒng)2021年年中工作座談會(huì)披露了發(fā)行專項(xiàng)債的最新進(jìn)展，截至目前，已累計(jì)批復(fù)16個(gè)省份1807億元地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充資本方案。

周茂華進(jìn)一步指出，當(dāng)前，部分中小銀行尤其是非上市的一些中小銀行補(bǔ)充資本壓力依然較大，通過專項(xiàng)債補(bǔ)充資本，有助于提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，尤其是推動(dòng)中小銀行聚焦小微民營企業(yè)服務(wù)；同時(shí)有助于拓展地方政府專項(xiàng)債使用范圍。

需提升經(jīng)營及自身造血能力

在資本承壓之下，僅靠利率留存的方式補(bǔ)充資本不足以支撐其良好的運(yùn)營和發(fā)展，地方專項(xiàng)債已成為上述中小銀行補(bǔ)充資本的新方式。不過，從過往獲得專項(xiàng)債補(bǔ)充資本的銀行類型看，像江西銀行、九江銀行這樣的上市銀行較為少見，獲得專項(xiàng)債補(bǔ)充資本的多為非上市的地方中小銀行，例如農(nóng)商行、城商行、農(nóng)信社等。

從注資方式來看，中小銀行專項(xiàng)債主要有轉(zhuǎn)股協(xié)議存款和地方國資平臺(tái)間接入股兩種方式。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，采取認(rèn)購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式的省份有廣西壯族自治區(qū)、福建省、天津市、四川省、江西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)；廣東省、山西省、浙江省、遼寧省等地方采取國資平臺(tái)間接入股的方式完成注資；而黑龍江省、陜西省則綜合使用了上述兩種方式。

以陜西省為例，8月16日，該省披露將發(fā)行46億元專項(xiàng)債，主要用于省內(nèi)20家縣級(jí)農(nóng)村信用社和秦農(nóng)農(nóng)商行補(bǔ)充資本，其中20家縣級(jí)農(nóng)村信用社補(bǔ)充資本的方式為階段性持股，秦農(nóng)農(nóng)商行則通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式補(bǔ)充資本。

“專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本各地需要根據(jù)自身實(shí)際情況選擇適宜方式”，周茂華分析稱，地方政府通過國資平臺(tái)將地方省政府募集資金以增資擴(kuò)股方式向中小銀行注資，補(bǔ)充核心一級(jí)資本金，由省平臺(tái)公司負(fù)責(zé)資金管理運(yùn)作職能，這種方式對省平臺(tái)的經(jīng)營運(yùn)作水平提出高要求，同時(shí)，這種市場化方式，也要求平臺(tái)公司不能隨意干擾銀行經(jīng)營決策。而通過轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式，則可以直接補(bǔ)充核心一級(jí)資本金，有助于提升銀行監(jiān)管指標(biāo)質(zhì)量，補(bǔ)充資本門檻相對低，業(yè)務(wù)流程相對簡便；但也存在一些不足，例如：融資成本較高、銀行與地方政府溝通成本相對較高、轉(zhuǎn)股定價(jià)存在約束等。

地方專項(xiàng)債發(fā)行的提速從側(cè)面反映出中小銀行對資本補(bǔ)充的渴望，但正如周茂華所言，“對于部分中小銀行來說，需要拓寬補(bǔ)充資本金渠道，選擇合適的補(bǔ)充資本工具，但從長遠(yuǎn)發(fā)展看，未來還是要提升經(jīng)營能力和自身造血能力”。

關(guān)鍵詞： 困境 造血力 造血 自身