為何主要客戶注冊資本較小 且單年度銷售額大于注冊資本？中復神鷹回復科創板問詢

中華網財經9月3日訊 中華網財經了解到，9月2日中復神鷹碳纖維股份有限公司(下稱“中復神鷹”)回復科創板審核問詢。

證監會網站9月2日刊登的《中復神鷹碳纖維股份有限公司與國泰君安證券股份有限公司關于首次公開發行股票并在科創板上市申請文件審核問詢函的回復》披露了主要問詢問題。在科創板問詢中，上交所主要關注收入、股東、毛利率、固定資產、股改、客戶、第二大股東、關聯交易、科創屬性、研發費用等共計17個問題。

關于客戶部分，報告期內，公司前五大客戶的銷售金額分別為8,814.00萬元、12,088.44萬元和16,613.63萬元，客戶集中度分別為28.62%、29.12%和31.21%。發行人報告期內新增的主要客戶為江蘇澳盛復合材料科技有限公司，系新市場開拓導致。上交所要求說明，部分主要客戶注冊資本較小的原因，交易規模與其資產規模是否匹配。

中復神鷹回復，報告期內發行人前五大客戶中，出現單年度銷售金額大于注冊資本的客戶主要有：連云港神鷹復合材料科技有限公司、連云港華梅高新材料有限公司、張家港偉諾復合材料有限公司、張家港保稅區樂邦貿易有限公司、卡本復合材料（天津）有限公司、東莞市方時復合材料有限公司。具體原因如下：連云港神鷹復合材料科技有限公司為鷹游集團控制企業，連云港華梅高新材料有限公司系鷹游集團的重要關聯方，注冊資本相對較小，主要依賴鷹游集團提供資金支持。

張家港偉諾復合材料有限公司、張家港保稅區樂邦貿易有限公司兩家客戶均為許正平實際控制的企業，主要從事碳纖維編織布及預浸料的生產銷售和碳纖維貿易業務，生產過程和業務模式相對簡單，對資金需求量較小?？ū緩秃喜牧希ㄌ旖颍┯邢薰九c卡本科技集團股份有限公司屬于關聯企業，卡本科技集團股份有限公司的注冊資本為20,000.00萬元，資金實力相對較強。東莞市方時復合材料有限公司與山東江山纖維科技有限公司、山東國碳復材科技有限公司屬于關聯企業，兩家關聯企業的注冊資本分別為5,500.00萬元和6,000.00萬元，資金實力相對較強。

根據招股說明書及申報材料，公司由鷹游集團、奧神集團于2006年共同出資設立。目前，發行人實際控制人為中國建材集團，通過控股股東中聯投、中國復材持有發行人64.42%的股份，中國復材于2007年入股發行人，目前持股27.12%，控股股東中聯投于2014年入股發行人，目前持股比例37.3%。鷹游集團持有發行人股權比例30%，為第二大股東。發行人董事長張國良為鷹游集團第一大股東及董事長，鷹游集團若干子公司及孫公司營業范圍包含“碳纖維、碳絲銷售”“復合材料的研發、加工、制備”等。

上交所要求說明張國良投資鷹游集團及其相關子公司，并從事與發行人相同或相似業務是否與發行人業務存在替代性、競爭性，張國良的前述任職是否存在利益沖突，是否存在讓渡商業機會或損害發行人利益的情況；張國良在發行人生產經營中發揮的作用，鷹游集團是否與中建材聯合投資有限公司構成共同控制。

中復神鷹回復，張國良先生自2006年3月至今任公司董事長，自2007年12月至今任公司總工程師。2021年3月，經公司黨委會、總經理辦公會審議，根據公司2021年頒布實施的《核心技術人員管理辦法(試行)》，張國良先生被追溯認定自2007年12月起為公司的核心技術人員。自2007年12月起，張國良先生作為核心技術人員，擔任公司總工程師，主管公司研發工作：負責制定公司整體技術發展戰略，指導技術方案實施，負責公司工程項目的技術管理工作，審定項目建設方案，全面把控項目執行等。

神鷹有限2006年設立時鷹游集團為控股股東，張國良作為鷹游集團的股東代表董事被選舉為神鷹有限董事長。2020年10月神鷹有限改制為股份有限公司時，經股份公司創立大及第一屆董事會第一次會議選舉，張國良擔任股份公司董事長。

張國良在公司任職系其作為公司股東代表董事及公司基于其專業研發能力方面考慮按照公司正常程序聘任的，不存在利益沖突。任職期間，張國良根據中復神鷹碳纖維股份有限公司問詢函回復《公司章程》的相關規定出席公司會議、履行董事長職責，對提交董事會會議的議案事項進行了審議并發表意見，不具有超越公司治理制度的特殊決策地位。公司的日常經營管理工作由公司總經理主持負責，不存在讓渡商業機會或損害公司利益的情況。

中復神鷹主要從事碳纖維的研發、生產和銷售，截至招股說明書簽署日，控股股東中聯投合計持有公司總股本的37.30％。中國建材集團為公司實際控制人，其通過中聯投、中國復材合計控制中復神鷹64.42％的股權。

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