凱爾達(dá)擬科創(chuàng)板IPO：供應(yīng)商較為單一 政府補(bǔ)助連續(xù)三年增長(zhǎng)、年均千萬(wàn)元

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月8日訊 據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息，近日按法定程序同意杭州凱爾達(dá)焊接機(jī)器人股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凱爾達(dá)”）科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)，保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券。本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)19,603,653股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，全部為發(fā)行新股。募集資金31,702.58萬(wàn)元。

杭州凱爾達(dá)焊接機(jī)器人股份有限公司于2009年3月17日成立，實(shí)際控制人王仕凱、王國(guó)棟、王金、王三友。公司是一家以工業(yè)機(jī)器人技術(shù)及工業(yè)焊接技術(shù)為技術(shù)支撐，為客戶提供焊接機(jī)器人及工業(yè)焊接設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)。王仕凱、王國(guó)棟、王三友、王金分別直接持有凱爾達(dá)集團(tuán)14.99%、13.81%、14.48%、13.55%的股權(quán)，通過(guò)凱爾達(dá)集團(tuán)間接控制凱爾達(dá)45.87%的股權(quán)。公司控股股東為凱爾達(dá)集團(tuán)，直接持有公司2697.71萬(wàn)股股份，持股比例為45.8709%。

2016年2月22日，凱爾達(dá)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)掛牌，股票代碼835780；自2017年12月15日起，公司股票終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌(新三板)。

營(yíng)業(yè)收入連續(xù)三年增長(zhǎng) 焊接機(jī)器人業(yè)務(wù)占比超過(guò)六成

招股書(shū)顯示，凱爾達(dá)在報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鰟?shì)明顯，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.98億元、4.09億元、5.94億元，扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2117.30萬(wàn)元、2426.21萬(wàn)元、6192.24萬(wàn)元；公司2021年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34,008.77萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)38.13%，收入增長(zhǎng)較快。2021年1-6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3,723.68萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)59.08%；2021年1-6月實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3,577.03萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，公司焊接機(jī)器人業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.89%、43.89%以及61.47%

供應(yīng)商較為單一 風(fēng)險(xiǎn)大

招股書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)公司焊接機(jī)器人產(chǎn)品所用機(jī)器人整機(jī)主要為外購(gòu)且供應(yīng)商較為單一的風(fēng)險(xiǎn)，公司焊接機(jī)器人由機(jī)器人整機(jī)及機(jī)器人專用焊接設(shè)備構(gòu)成，二者對(duì)于焊接機(jī)器人的性能均非常重要。其中，機(jī)器人整機(jī)成本占公司焊接機(jī)器人成本的比例約88%，機(jī)器人整機(jī)成本對(duì)公司焊接機(jī)器人成本的影響較大。

報(bào)告期內(nèi)，公司焊接機(jī)器人所用機(jī)器人整機(jī)主要向安川集團(tuán)采購(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)外銷售的焊接機(jī)器人中使用外購(gòu)機(jī)器人整機(jī)的比例分別為100%、100%以及97.21%，而公司向安川集團(tuán)采購(gòu)的機(jī)器人整機(jī)占公司外購(gòu)機(jī)器人整機(jī)的采購(gòu)比例分別為100%、100%、98.97%。

與安川集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易將持續(xù)存在

招股書(shū)顯示，安川集團(tuán)通過(guò)安川電機(jī)（中國(guó)）持有公司18.34%的股份，為凱爾達(dá)第二大股東。報(bào)告期內(nèi)，公司主要向安川集團(tuán)采購(gòu)機(jī)器人整機(jī)，同時(shí)向安川集團(tuán)銷售機(jī)器人專用焊接設(shè)備。

報(bào)告期內(nèi)，公司向安川集團(tuán)關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額分別為12,593.04萬(wàn)元、15,071.16萬(wàn)元和28,572.59萬(wàn)元，占同期原材料采購(gòu)總額的比例分別為45.32%、50.52%和58.36%，占比較高且安川集團(tuán)目前是發(fā)行人外購(gòu)機(jī)器人整機(jī)的主要供應(yīng)商；公司向安川集團(tuán)的銷售金額分別為885.51萬(wàn)元、865.02萬(wàn)元及1,835.67萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.23%、2.11%及3.09%

公司工業(yè)焊接設(shè)備業(yè)務(wù)收入占比較高

公司主要產(chǎn)品為工業(yè)焊接設(shè)備（即半自動(dòng)、全手動(dòng)焊接設(shè)備）及焊接機(jī)器人（含機(jī)器人專用焊接設(shè)備）。報(bào)告期內(nèi)，公司工業(yè)焊接設(shè)備收入分別為19,187.31萬(wàn)元、18,872.48萬(wàn)元以及20,383.57萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入基本保持穩(wěn)定，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為55.11%、52.21%以及35.98%，占比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但仍然較高。工業(yè)焊接設(shè)備業(yè)務(wù)為公司重要業(yè)務(wù)板塊之一。

存在關(guān)聯(lián)方資金拆借 拆借資金 6,944.26 萬(wàn)

公司控股股東凱爾達(dá)集團(tuán)曾因資金周轉(zhuǎn)需要，向子公司凱爾達(dá)電焊機(jī)拆借資金，于報(bào)告期期初形成拆借資金余額 6,944.26 萬(wàn)元，但報(bào)告期內(nèi)不存在資金拆借發(fā)生額。上述資金拆借款發(fā)生于凱爾達(dá)收購(gòu)凱爾達(dá)電焊機(jī) 100%股權(quán)之前，于凱爾達(dá)電焊機(jī)納入合并報(bào)表前償還完畢本金及利息。

政府補(bǔ)助連續(xù)三年增長(zhǎng)：年均千萬(wàn)元 2019年分紅1200萬(wàn)元

與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，2018 年度 717.55 萬(wàn)元、2019 年度 927.26 萬(wàn)元、2020 年度 1,405.55 萬(wàn)元。

2019年6月20日，2018年度股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于 2018 年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案》，決定以公司 2018年12月31日的總股本 58,810,958 股為基數(shù)向全體股東分配現(xiàn)金股利 1,200.00 萬(wàn)元，剩余未分配利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下年。2019年7月15日，上述股利發(fā)放完畢。2019年度及2020年度未進(jìn)行股利分配。

通用工業(yè)領(lǐng)域機(jī)器人應(yīng)用規(guī)模較小，未來(lái)應(yīng)用空間大

目前，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人主要應(yīng)用于汽車制造業(yè)及電氣電子設(shè)備制造業(yè)，上述兩個(gè)行業(yè)的機(jī)器人使用量占工業(yè)機(jī)器人整體使用量的三分之二左右。而金屬加工制造業(yè)等其他通用工業(yè)的自動(dòng)化程度仍然較低，隨著其他通用工業(yè)自動(dòng)化升級(jí)改造的推進(jìn)，其他通用工業(yè)的工業(yè)機(jī)器人未來(lái)應(yīng)用空間巨大。

關(guān)鍵詞： 凱爾 連續(xù) 萬(wàn)元 年均