中國泛海轉讓民生銀行超2億股股權，上市銀行股權變動頻繁

近日，民生銀行發布主要股東協議轉讓股份完成過戶的公告。2021年12月22日，中國泛?？毓杉瘓F有限公司（下稱“中國泛?！保┡c廈門國際銀行簽署《質押證券處置協議》，中國泛海將其持有的該行2.16億股A股股份轉讓給廈門國際銀行。

公開資料顯示，廈門國際銀行曾是中國第一家中外合資銀行，于2013年從中外合資銀行改制為中資商業銀行，目前也是福建省規模最大的城商行。完成過戶后，中國泛海及其關聯方持有民生銀行股份數量由6.33%降至5.83%。

這并不是民生銀行首次被主要股東減持，去年5月，民生銀行發布了三份簡式權益變動報告書，經友好協商，華夏人壽與東方集團、東方有限解除一致行動關系并簽署《一致行動協議解除協議》。同時，華夏人壽在公告期后12個月內，選擇合適的時機減持不超過民生銀行總股本4.91%的股份，相當于全部清倉。《創業圈》人物財經就減持股份、經營情況等問題向民生銀行發送采訪函，截至發稿未獲回復。

事實上，銀行遭股東減持已經不是什么新鮮事。去年12月，蘇農銀行發布公告稱，該行第三大股東蘇州環亞實業通過集中競價和大宗交易的方式，減持該行4670萬股，占該行總股本的2.59%，2021年內，以中國人壽為主的各大險企也開始陸續撤出銀行賽道。除了股東自身原因，或許也與去年銀行股整體低迷的情況有關。

股權變動頻繁

中國泛海對民生銀行的減持動作早有端倪。

2021年7月，中國泛海因與平安信托發生債務糾紛，欲在阿里司法拍賣平臺上公開拍賣其持有的民生銀行3.888億股A股股份。不過隨后不久，民生銀行再發公告稱，因中國泛海與平安信托協商一致，前述拍賣被撤回。

同月，中國泛海控制的隆亨資本有限公司先后兩次因觸發貸款協議約定，被動減持民生銀行H股股份，減持總數達到2.61億股。減持前，中國泛海持有民生銀行的A股普通股及其關聯方中國泛海國際投資有限公司、隆亨資本有限公司、泛海國際股權投資有限公司持有的該行H股普通股股份數合計為30.40億股，占該行總股本的6.94%。減持后，“泛海系”所持的民生銀行股權降至6.35%。

1月7日，中國泛海發布公告稱，該公司近日與廈門國際銀行簽署《質押證券處置協議》，公司將持有的民生銀行2.16億股A股股份轉讓給廈門國際銀行，目前已完成過戶，轉讓后，“泛海系”在民生銀行的持股比例進一步下降至5.83%。

值得一提的是，這是自2018年以來中國泛海首次減持民生銀行股份，根據民生銀行2021年三季度報，截至去年三季度末，中國泛海所持股份中質押股權達20.16億股，凍結股權達3.888億股，若減去此次轉讓的質押股份，中國泛海仍有18億股遭質押。

事實上，除了“泛海系”，民生銀行另一主要股東還在著手清倉股份。2021年4月，民生銀行披露了三份簡式權益變動報告書，經友好協商，華夏人壽與東方集團股份有限公司、東方集團有限公司解除一致行動關系，并分別簽署了《一致行動協議解除協議》。根據報告書，華夏人壽持有民生銀行A股約17.34億股，H股約4.15億股，合計約21.49億股，華夏人壽將在公告日期后的12個月內，選擇合適時機減持其持有的民生銀行全部股份，不過截至目前減持一事仍懸而未決。

自身業績承壓

中國泛海是一家以房地產、金融和能源為主營業務的企業。集團創始人、法定代表人、董事長兼總裁為盧志強。根據其官網介紹，該公司控股和投資了泛?？毓伞⒚裆毓?、民生銀行、聯想控股和中國通海金融等多家內地與中國香港上市公司。

2021年以來，“泛海系”問題頻發。年報顯示，中國泛海2020年出現巨額虧損，分別實現營業收入和凈利潤204.41億元、-61.31億元，其控股子公司泛?？毓山刂?021年末涉入2起債券違約事件，本金規模達12億元。

雖然泛海近期的日子比較難過，但民生銀行仍給予了較大支持。2021年12月1日，民生銀行發布公告稱，該行董事會審議通過了《關于中國泛?？毓杉瘓F有限公司集團統一授信的議案》，同意給予中國泛海集團最高授信額度216.05億元，額度有效期兩年。此次議案無需提交股東大會審議，關聯董事盧志強亦未參與表決。

對此，部分投資者也是頗有微詞，民生銀行董秘在回應投資者質疑時表示，本次對中國泛海核定的授信額度系該公司遵循銀保監會關于集團客戶的管理要求而實施，并非新增授信，且不涉及具體業務審批，僅是出于集團授信整體額度統一控制管理需要而作的減額續授信。同時，該公司對中國泛海制定了嚴格的貸后監控措施，對企業經營情況、資產出售情況、到期債務償付情況等進行實時跟蹤，并將在不斷加固債權擔保基礎上，繼續通過逐步減少授信額度降低風險。

股東問題頻出，民生銀行自身的經營狀況也并不樂觀。根據該行三季度報，2021年1-9月，該行分別實現營業收入和歸屬股東的凈利潤1306.35億元、354.87億元，同比減少8.85%、4.93%，是去年前三季度為數不多的營收利潤實現“雙降”的上市銀行。截至1月11日，民生銀行收盤價為3.99元/股，市凈率0.36在上市銀行中墊底。

除去業績上開倒車，民生銀行的違規問題更值得關注。據《創業圈》人物財經記者不完全統計，2021年民生銀行累計被銀保監會處罰36次，其中，2021年7月16日，該行因31項違規行為被銀保監會處罰1.16億元，創下單筆罰款最高記錄。

上市銀行多遭減持

除去民生銀行外，去年還有不少上市銀行股權也發生了變動。

2021年12月，蘇農銀行發布公告稱，該行第三大股東蘇州環亞實業通過集中競價和大宗交易的方式，減持該行4670萬股，持股比例由5.64%降至3.05%。10月，長沙銀行第四大股東興業投資計劃在6個月內減持該行不超過2200萬股，即減持比例不超過該行總股本的0.547%；12月長沙銀行發布公告稱，興業投資已合計減持該行1800萬股，本次減持計劃減持數量已過半，減持計劃尚未實施完畢。

此外，中國人壽相繼減持農業銀行、工商銀行、郵儲銀行、中國銀行等，太平洋人壽減持杭州銀行，亦有消息稱大家人壽通過大宗交易減持了招商銀行。

除了股東自身原因，或許也與去年銀行股整體低迷的情況有關，不過，就目前情況來看，銀行股似乎迎來否極泰來的機會。數據顯示，2022年開年后的第一個交易周，北向資金凈買入62.04億元，從所屬行業來看，北向資金增持了70個行業，其中銀行居首，凈買入金額達41.02億元。

從目前已披露2021年度業績快報的上市銀行來看，多家銀行業績繼續保持兩位數增長，受此影響，銀行股也呈現持續上漲趨勢。截至1月11日收盤，滬深300下跌4.18%，銀行板塊逆勢上揚，漲幅達3.21%，開年后首家發布業績預測的成都銀行漲幅已超15%。

與此同時，多家券商機構對銀行股持看好態度。光大證券分析師王一峰表示，當前銀行板塊整體估值僅0.68倍PB，處于歷史低位。復盤2011-2021年銀行板塊表現來看，可以明顯看出多數年份，一季度銀行板塊走勢較好，在房地產風險階段性緩釋、2021業績快報紛紛報喜等因素疊加下，后續將繼續看好銀行板塊強勢表現。

關鍵詞： 銀保監會 央行 銀行業 銀行理財 外資銀行 銀行人物 銀行