網貸平臺零逾期等于零風險嗎？業內道出真相

網貸平臺跑路不斷，安全性是很多投資人考慮的首要因素，而逾期率是衡量網貸平臺風險的重要指標。

近日有媒體梳理接入中國互聯網金融協會(以下簡稱“互金協會”)互聯網金融登記披露服務平臺(以下簡稱“信披平臺”)的118家會員單位發現，有80家平臺的逾期率為零。這引發了業內一片質疑聲。

如此多的平臺零逾期，數據可信嗎?對于投資人來說，零逾期等于零風險嗎?《工人日報》記者對此進行了調查。

“這與真實逾期率不相符”

在互金協會信披平臺上，80家平臺公布的2月份運營數據顯示，項目逾期率和金額逾期率都為零。有些平臺此前曾公布過單月的逾期率，但是近幾個月逾期率大幅下降。

“這與平臺的真實逾期率不相符。”網貸第三方平臺網貸天眼CEO田維贏分析說，據原銀監會統計，截至2017年末，商業銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率為1.74%。網貸平臺的借款人資質整體上要低于商業銀行借款人，接入互金協會信披平臺的67.8%的平臺逾期率為零，這不現實。

在一些業內人士看來，零逾期是不可能出現的，金融風險并不能因技術手段、風控手段的提升被完全消除。

另一家第三方平臺網貸之家研究院院長于百程表示，對于借貸業務來說，借款人逾期是不可避免的，只要維持在合理的逾期率水平就是正常的。目前行業對于逾期率較為敏感，所以在披露上會有僥幸心理，并不完整。

采訪中，多位業內人士表示，互金協會披露的數據以平臺填報為主，無法對所有數據的真實性進行審核。

零逾期是怎么來的？

盡管質疑聲不斷，但是有網貸平臺表示，如果經過嚴密的風控設置，較好地控制住風險的話，也不是沒可能實現零逾期。記者發現，一些平臺的借款人只有1000多人，保證單月零逾期，也并非完全不可能。

實際上，業內有一種共識，零逾期是可以操作出來的。

于百程認為，逾期率為零，可能是數據披露不完整或錯誤，也可能是由于第三方代償。

第三方代償，是網貸平臺“修飾”逾期率的一個重要辦法。麻袋理財研究院總監路南表示，網貸平臺報送給互金協會的數據應該不敢造假。不過，按照規定，借款人到期未償還，平臺安全保障措施作為第二還款來源，對逾期金額進行墊付，出借人的本息是100%兌付的，可不算逾期。

記者隨機對互金協會信披平臺上披露逾期率為零的平臺進行了梳理，發現大部分都有風險備用金、第三方回購、履約保證險等保障措施。

比如，玖富與太平財產保險有限公司合作，通過“貸款履約保證保險”獲得保險保障。借款期限為一年以內(含一年)的借款人(投保人)向太平財險投保(具體以借款信息披露內容為準)，一旦出現借款逾期，太平財險將根據“貸款履約保證保險”機制，對借款人應償還的借款本金及利息向出借人進行全額賠付。而團貸網官網上則顯示，當借款項目出現逾期時，若借款人沒能在指定期限內按時還款，第三方擔保公司會先行對投資用戶進行墊付。

不過，目前沒有直接證據表明玖富和團貸網的零逾期與第三方代償有關。

田維贏推斷，如果平臺公布的逾期率數據包括代償機構的逾期代償金額，很多平臺的金額逾期率會高于目前披露的數據。

代償金額更能反映真實情況

鑒于逾期率存在一定的操作空間，路南建議互金協會對信披平臺目前的信披項目進行豐富，尤其要增加平臺代償情況的披露，以符合行業現狀。

田維贏提醒投資人，采用第三方代償的平臺，包括與擔保公司、保險公司合作的平臺以及仍在使用風險準備金的平臺，代償金額更能反映平臺真實運營情況。

實際上，互金協會的信披標準曾被稱為“史上最嚴信披標準”。但由于代償金額屬于非強制性披露信息，因此多數平臺都沒有披露這一信息。

值得一提的是，互金協會信披平臺成立之初，有10家互聯網金融企業作為首批試點單位正式接入。當時，互金協會相關人士在接受媒體采訪時表示，鼓勵試點單位主動披露累計代償逾期金額和筆數等數據。

記者瀏覽信披平臺發現，微貸網、搜易貸、玖富普惠、宜信惠民等4家首批試點單位至今并未披露代償金額。

于百程說，對于未完整披露逾期率的平臺，監管方可以進行警告、處罰，或者不予備案等措施，如發現披露但是數據虛假的平臺，則加大處罰力度，投資人、媒體等也可以監督。

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