小貸公司行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)將趨嚴(yán) 融資渠道也有望擴(kuò)寬

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，小貸公司頂層統(tǒng)一監(jiān)管制度正醞釀出爐。小貸公司行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)將趨嚴(yán)，融資渠道也有望擴(kuò)寬。其中，小貸公司注冊(cè)資本或?qū)⒃谀壳皩?duì)有限責(zé)任公司、股份有限公司分別不得低于500萬(wàn)、1000萬(wàn)元的要求上有較大幅度提高。此外，針對(duì)小貸公司、網(wǎng)絡(luò)小貸的配套監(jiān)管細(xì)則也已在醞釀，有望加速出臺(tái)。業(yè)內(nèi)專家表示，新監(jiān)管辦法的落地，將解決小貸公司行業(yè)多年來(lái)沒(méi)有專項(xiàng)法律法規(guī)可依的被動(dòng)局面，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、持續(xù)健康發(fā)展，減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

今年以來(lái)，中央層面針對(duì)小貸公司行業(yè)的頂層設(shè)計(jì)明顯提速。近日，國(guó)務(wù)院將《非存款類放貸組織條例》納入2019年立法工作計(jì)劃。央行2019年金融法治工作會(huì)議也強(qiáng)調(diào)，要加快推動(dòng)《非存款類放貸組織條例》等重點(diǎn)立法。

記者了解到，作為小貸公司行業(yè)上位法的《非存款類放貸組織條例》及配套的相關(guān)監(jiān)管細(xì)則已經(jīng)基本成型并醞釀出爐，有望對(duì)小貸公司法律屬性加以明確，厘清監(jiān)管職責(zé)，并對(duì)行業(yè)注冊(cè)資本、融資渠道、杠桿率等規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

事實(shí)上，自2008年，原銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)以及在地方政府的大力支持下，小貸公司迅速發(fā)展、不斷壯大，在我國(guó)普惠金融中發(fā)揮了重要作用。根據(jù)央行發(fā)布的《2019年一季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》，截至2019年3月末，全國(guó)共有小額貸款公司7967家，貸款余額近萬(wàn)億元。

不過(guò)，缺乏統(tǒng)一的頂層監(jiān)管制度也造成小貸公司亂象頻現(xiàn)。中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)小額貸款公司行業(yè)政策法規(guī)分析報(bào)告》顯示，當(dāng)前，從全國(guó)層面講，專門用來(lái)規(guī)范和指導(dǎo)小貸公司的政策只有《指導(dǎo)意見(jiàn)》，法律層級(jí)低，部分政策也已過(guò)時(shí)，難以適應(yīng)和指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。

中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，小貸公司行業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作和適當(dāng)運(yùn)行規(guī)則的缺失造成了一定的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別機(jī)構(gòu)發(fā)放“高利貸”、“套路貸”等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

“《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布十余年來(lái)，目前已形成了小貸公司由省級(jí)政府及授權(quán)部門履行監(jiān)管職責(zé)的局面。但由于上位法的缺失，地方在落實(shí)監(jiān)管的過(guò)程中，對(duì)違法違規(guī)行為的公司和責(zé)任人員缺少有力的處罰手段，只能采取責(zé)令整改、通報(bào)批評(píng)等，監(jiān)管有效性和權(quán)威性嚴(yán)重缺乏，難以震懾違規(guī)。”重慶小貸協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉明遠(yuǎn)對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō)。

劉明遠(yuǎn)還表示，規(guī)范性的缺失也給行業(yè)帶來(lái)了較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然小貸公司行業(yè)規(guī)模巨大，但近年來(lái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，不良貸款上升，經(jīng)營(yíng)效益較差，有部分公司長(zhǎng)期停業(yè)未經(jīng)營(yíng)或處于失聯(lián)狀態(tài)，轉(zhuǎn)型升級(jí)方向不明。

針對(duì)當(dāng)前行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題及種種亂象，記者獲悉，即將出臺(tái)的《非存款類放貸組織條例》及配套的監(jiān)管辦法有望從法律層面對(duì)小貸公司明確屬性、厘清監(jiān)管職責(zé)，地方金融監(jiān)管部門將擁有更明確的行政執(zhí)法權(quán)，更有效的央地協(xié)同監(jiān)管體制也將形成。

此外，新的監(jiān)管辦法有望大幅提高小貸公司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)寬小貸公司融資渠道，注冊(cè)資本金門檻、融資杠桿率或?qū)⑻岣撸?qiáng)化多層次資本市場(chǎng)的融資支持。(下轉(zhuǎn)第三版)

記者了解到，多省市在《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布后的試點(diǎn)過(guò)程中，對(duì)小貸公司行業(yè)準(zhǔn)入、融資渠道等方面已經(jīng)做了不同程度的調(diào)整。例如，深圳將小貸公司注冊(cè)資本金提高到有限責(zé)任公司不得低于3億元、股份有限公司不得低于4億元。多地對(duì)杠桿率也放松了部分限制，湖南等地將小貸公司的融資杠桿上限由1.5提高到3。

中國(guó)普惠金融研究院研究總監(jiān)莫秀根對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，適當(dāng)放松對(duì)杠桿率限制，有利于小額貸款公司增強(qiáng)其商業(yè)可持續(xù)性，擴(kuò)大在普惠金融發(fā)展中的作用。而且，如果杠桿率的限制妨礙小額貸款公司的生存和發(fā)展，反而逼迫小額貸款公司采用其他手段進(jìn)行融資，增加資本風(fēng)險(xiǎn)。他建議，在放松限制的基礎(chǔ)上，可以根據(jù)監(jiān)測(cè)結(jié)果，采用分類靈活監(jiān)管措施。

值得注意的是，網(wǎng)絡(luò)小貸也將納入《非存款類放貸組織條例》統(tǒng)一管理，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸的監(jiān)管細(xì)則也已在醞釀。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，監(jiān)管將為網(wǎng)絡(luò)小貸設(shè)置更高門檻，其中注冊(cè)資本門檻或?qū)⑦_(dá)數(shù)億元，并考慮未來(lái)納入央行征信系統(tǒng)。

據(jù)了解，目前，湖南、河南、重慶等地均要求，小貸公司申請(qǐng)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本需在3億元(含)以上。重慶還明確小額貸款公司的網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)不包括與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合作在線下發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)。

肖颯表示，針對(duì)小貸、網(wǎng)絡(luò)小貸等新監(jiān)管辦法的落地，有利于促進(jìn)行業(yè)合法有效的經(jīng)營(yíng)模式落地生根，幫助平臺(tái)規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。(記者 汪子旭)

關(guān)鍵詞： 小貸公司 融資渠道