中小銀行吸儲難度加大 下半年29家銀行披露同業存單發行計劃

隨著高息攬儲、互聯網存款被叫停，中小銀行吸收存款的難度加大，不少銀行正通過發行同業存單，來緩解負債端壓力。11月17日，福建華通銀行首次備案的同業存單迎來發行。據北京商報記者不完全統計，除福建華通銀行外，今年下半年以來已有中關村銀行、安徽天長農商行、貴陽云巖富民村鎮銀行等29家銀行披露同業存單發行計劃。在分析人士看來，目前，由于利率市場改革，市場競爭加劇，部分中小銀行經營水平有待提升，導致部分中小銀行負債壓力相對較大，同業存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。

部分銀行首次備案發行同業存單

11月17日，福建華通銀行2021年度第001期同業存單迎來發行。根據發行公告，該同業存單首期計劃發行量為0.5億元,期限為一年,參考收益率為3.8%。北京商報記者注意到，該行同業存單二期也將于次日發行，相較于首期，計劃發行量升至1億元，參考收益率增至3.85%。對比同期發行同業存單的民營銀行，該行兩期收益率都較高。例如，重慶富民銀行發行的第223期同業存單參考收益率為2.6%，浙江網商銀行發行的第007期同業存單參考收益率為2.7%。

所謂的同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機構可以在當年發行備案額度內，自行確定每期同業存單的發行金額、期限。按照福建華通銀行此前披露的同業存單發行計劃，2021年度該行申請備案同業存單的額度共計6.8億元。

這是福建華通銀行自2017年開業以來首次發行同業存單，而在不久前，同為2017年開業的中關村銀行也披露了首次同業存單發行計劃，2021年度該行將發行11億元的同業存單。

僅就公布同業存單發行計劃來看，除福建華通銀行、中關村銀行外，今年下半年以來，已有中國進出口銀行、盛京銀行、安徽天長農商行、貴陽云巖富民村鎮銀行在內的29家銀行披露了同業存單發行計劃，相較于去年同期披露的16家，數量小幅增長。從發行主體來看，仍以農商行為主，政策性銀行、部分城商行、民營銀行等中小銀行亦有發行計劃。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，今年下半年中小銀行同業存單發行計劃小幅增加主要是受部分銀行發行后置影響，今年上半年中小銀行同業存單發行量同比較少，部分銀行在下半年加快發行節奏，但從量上來看整體不大，市場同業存單發行還是比較平穩。

吸儲壓力攀升存款難題何解

2020年3月，央行發布關于加強存款利率管理的通知，要求存款類金融機構嚴格執行存款利率和計結息的有關規定，整改靠檔計息類的存款產品。隨后互聯網存款以及高息攬儲等曾被視為中小銀行吸儲利器的渠道被叫停，中小銀行負債端的流動性風險管理壓力也隨之加大。

增加同業存單發行能否緩解部分銀行負債端的壓力?周茂華表示，目前，由于利率市場改革，市場競爭加劇，部分中小銀行經營水平有待提升，導致部分中小銀行負債壓力相對較大，同業存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。

例如，聯合資信在中關村銀行的評級報告中指出，2021年一季度，中關村銀行同業資產規模較上年末有所下降，市場融入資金規模較上年大幅增長，系應對客戶存款增速放緩而加大對同業負債融入力度所致。

“未來中小銀行吸收存款的難度將有所上升，不排除部分銀行可能會主動選擇縮表以緩解自身的流動性壓力。”聯合資信建議，中關村銀行應強化資產負債和資本管理，將資產負債管理的重心由管理存貸業務過渡到提升資金募集和資產配置能力，優化資產負債結構。

周茂華認為，對部分中小銀行來說，因利率市場化深化、市場競爭加劇、監管環境變化等，使以往高息攬儲、粗放式經營的難度越來越大。部分中小銀行需要完善內部治理，主責主業，深耕區域市場，提升風控與經營能力，采取差異競爭策略。銀行的貸款與存款是一枚硬幣的兩面，風險把控能力提升，貸款活躍，也能提升存款;同時，國內經濟穩步恢復，長期向好，國內消費升級，個性化、體驗式金融發展迅速，部分中小銀行還是需要緊扣客戶偏好與痛點，提升金融服務質量等;另外，部分中小銀行還需要積極拓展融資渠道。

關鍵詞： 中小銀行 吸儲難度 同業存單 主動負債