理性看待銀行利潤(rùn)增速下滑

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當(dāng)前，商業(yè)銀行利潤(rùn)增速下滑引發(fā)了諸多爭(zhēng)議。上半年，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.6%，增速較去年同期下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；今年一季度，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.3%，增速同比下降6.1個(gè)百分點(diǎn)，凈息差同比下降0.23個(gè)百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤(rùn)增長(zhǎng)主要靠“以量補(bǔ)價(jià)”。

銀行利潤(rùn)增速下滑，主因是存貸利差收窄、息差收窄。去年以來(lái)，5年期以上LPR已實(shí)際累計(jì)下行45個(gè)基點(diǎn)，有力推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展和回升向好。今年1月至7月，企業(yè)貸款利率為3.94%，同比下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。貸款利率持續(xù)下降的同時(shí)，盡管存款利率也有所下調(diào)，但二者的調(diào)降幅度并不一致，這造成存貸利差進(jìn)一步收窄，銀行的利潤(rùn)增速有所下滑。

銀行尤其是國(guó)有大行，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利無(wú)可爭(zhēng)議，銀行利潤(rùn)增速下滑也符合客觀規(guī)律。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行的天職，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，當(dāng)面臨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)時(shí)，當(dāng)國(guó)內(nèi)需求不足時(shí)，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遭遇困難時(shí)，若銀行一味保持高貸款利率、高利潤(rùn)增速，“涸澤而漁”的結(jié)果必然是兩敗俱傷。

銀行利潤(rùn)增速下滑的幅度也不是越大越好，對(duì)此要有理性認(rèn)知。有聲音認(rèn)為，“銀行利潤(rùn)增速下滑，無(wú)非就是少賺點(diǎn)錢(qián)”。但從經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的宏觀角度看，銀行利潤(rùn)增速變化的背后，又事關(guān)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性、防范化解風(fēng)險(xiǎn)的空間與能力。

銀行利潤(rùn)主要有三方面用途：補(bǔ)充資本金、化解風(fēng)險(xiǎn)、向股東分紅。從資本金補(bǔ)充來(lái)看，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，銀行發(fā)放貸款受資本金約束，即“有多少本錢(qián)、干多大的事”。因此，銀行若要保持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，資本充足率必須滿足一定標(biāo)準(zhǔn)。補(bǔ)充資本金有兩個(gè)渠道，一是內(nèi)源性補(bǔ)充，用利潤(rùn)補(bǔ)充資本金；二是外源性補(bǔ)充，發(fā)行股票補(bǔ)充資本金。當(dāng)前，外源性補(bǔ)充渠道相對(duì)狹窄，內(nèi)源性補(bǔ)充是主渠道。2018年至2022年，在六大國(guó)有銀行的累計(jì)凈利潤(rùn)中，約三分之二被用于補(bǔ)充自身的核心一級(jí)資本。從化解風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行既要用利潤(rùn)來(lái)核銷(xiāo)壞賬，也要未雨綢繆，從利潤(rùn)中拿出一部分錢(qián)作為“對(duì)沖壞賬的準(zhǔn)備資金”。

不論是銀行發(fā)放貸款、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是防范化解風(fēng)險(xiǎn)，都需要一定的利潤(rùn)作為支撐。中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前聯(lián)合召開(kāi)的會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不僅力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)，價(jià)格也要可持續(xù)。

因此，既不應(yīng)質(zhì)疑銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的合理性，也不宜無(wú)視銀行利潤(rùn)增速大幅下滑所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。接下來(lái)，政策引導(dǎo)、市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)要協(xié)同配合，用好政策空間、找準(zhǔn)發(fā)力方向。一方面，銀行要算長(zhǎng)遠(yuǎn)賬，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利，堅(jiān)持服務(wù)“質(zhì)價(jià)相符”，杜絕亂收費(fèi)。另一方面，要發(fā)揮好存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的重要作用，增強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，發(fā)揮好金融在促消費(fèi)、穩(wěn)投資、擴(kuò)內(nèi)需中的積極作用。（郭子源）

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