證監(jiān)會(huì)落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略 發(fā)揮資本市場功能

“當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)首要任務(wù)是確保在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制盡快落地，統(tǒng)籌推進(jìn)發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市、投資者適當(dāng)性管理等基礎(chǔ)制度改革;同時(shí)，將深化創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，優(yōu)化再融資制度，深化市場化并購重組改革，提升上市公司質(zhì)量，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”近日，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示。

他強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)黨委將深入貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，按照“打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的總體要求，以更大決心、更大勇氣、更大力度推進(jìn)資本市場改革開放。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，要緊扣重要戰(zhàn)略機(jī)遇新內(nèi)涵，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提高科技創(chuàng)新能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。閻慶民表示“這將是我們面臨的重大課題，也是要落實(shí)的重大任務(wù)”。

近年來，證監(jiān)會(huì)落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，發(fā)揮資本市場功能，在支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展方面取得了積極成效。

一是發(fā)揮制度機(jī)制優(yōu)勢，形成支持科技創(chuàng)新企業(yè)的工作合力。如積極推動(dòng)國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》，為創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股權(quán)類融資工具并在境內(nèi)上市創(chuàng)造更加靈活和兼容的政策環(huán)境，以更好發(fā)揮資本市場對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的支持作用。

二是發(fā)揮直接融資功能，多渠道支持科技創(chuàng)新企業(yè)。證監(jiān)會(huì)不斷加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持力度，在上市公司中形成了規(guī)模效應(yīng)。截至2018年11月底，戰(zhàn)略性新興行業(yè)上市公司已達(dá)1268家，總市值11.9萬億元，在全市場占比分別為35%、26%。最近幾年，著力保持新股發(fā)行常態(tài)化，并重點(diǎn)引導(dǎo)社會(huì)資金向具有自主創(chuàng)新能力的高科技企業(yè)集聚，高新技術(shù)企業(yè)在IPO中的占比明顯提升。2018年以來已有65家高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO、占比71%，融資812億元、占比63%。充分發(fā)揮私募股權(quán)投資基金促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，目前私募基金投資于未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)項(xiàng)目數(shù)量達(dá)9.5萬個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金5.2萬億元。積極支持符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向的高科技企業(yè)發(fā)行雙創(chuàng)債、可交換債等工具，2018年以來高新技術(shù)企業(yè)在交易所債券市場發(fā)行公司債募資347億元。新三板市場方面，1萬多家掛牌公司中高新技術(shù)企業(yè)占比約65%;新三板推出創(chuàng)新層，重點(diǎn)支持高成長性創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，目前已有超過900家掛牌公司。

三是發(fā)揮并購重組功能，支持上市公司資源整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。深入推進(jìn)并購重組領(lǐng)域“放管服”改革，激發(fā)市場活力。截至11月底，2018年上市公司并購重組單數(shù)和交易金額分別為3689單和2.3萬億元，同比增長57%和42%，且均超過2017年全年。目前，并購項(xiàng)目中需經(jīng)行政審核的比例已降至4%左右，其中超過一半是以“同行業(yè)、上下游”資產(chǎn)為目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)并購。經(jīng)審核的發(fā)行股份購買資產(chǎn)類并購項(xiàng)目中，屬于戰(zhàn)略性新興行業(yè)的占比近40%。資本市場支持企業(yè)優(yōu)化資源配置、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的平臺(tái)作用日益突出。2018年10月份，證監(jiān)會(huì)完善了并購重組審核分道制，新增適用“豁免/快速”通道的產(chǎn)業(yè)類型，包括高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、電力裝備、新一代信息技術(shù)、新材料、環(huán)保、新能源、生物產(chǎn)業(yè)，以及黨中央、國務(wù)院要求的其他亟需加快整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)的產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步強(qiáng)化了科技創(chuàng)新導(dǎo)向，助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

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