深圳全面升級“雙Q”試點政策 建設高水平資本開放門戶樞紐

記者10日從深圳市地方金融監(jiān)督管理局獲悉，截至2021年底，深圳市共吸引外資企業(yè)設立QFLP管理企業(yè)171家，發(fā)起QFLP基金53家，基金規(guī)模75.5億美元，允許其投資境內(nèi)實體產(chǎn)業(yè)股權投資項目以及定向增發(fā)、協(xié)議轉讓以及債券等一級半市場投資;試點同意QDIE管理企業(yè)69家，已出境投資總額度19.9億美元，投資范圍包括境外企業(yè)股權及境外二級證券市場。

為打通境內(nèi)外資本雙向“循環(huán)”渠道，自2012年以來，獲國家外匯管理總局認可同意，經(jīng)深圳市人民政府批準，深圳市地方金融監(jiān)督管理局會同國家外管局深圳分局，在全國率先啟動QFLP試點，于2014年啟動QDIE試點。

2021年初，深圳獲國家外管局批準100億美元QDIE出境投資額度，為全國城市最高。目前，全國QFLP試點地區(qū)共19個，全國QDIE/QDLP試點地區(qū)共9個，除北京、上海、深圳外，其他試點城市均為50億美元出境額度。同時，深圳允許一主體同時兼?zhèn)?ldquo;雙Q”試點資格，不僅“引進來”外資，還方便了內(nèi)資“走出去”。

2021年5月，為持續(xù)深化資本市場開放，繼京滬之后深圳又“加碼”推出了WFOE PFM(外商獨資私募證券投資基金管理人)試點政策，允許境外具備QFII資格的私募管理機構來境內(nèi)投資二級市場，隨著“雙Q”和WFOE試點的不斷推出，深圳已成為外商投資的活躍地和集聚地之一。

深圳市地方金融監(jiān)督管理局相關負責人表示，全面升級“雙Q”試點政策，對于助力深圳創(chuàng)建具有國際影響力的創(chuàng)業(yè)投資中心具有重要意義：

一是建設高水平資本開放門戶樞紐。“雙Q”試點政策升級暢通了深圳跨境資本股權投資雙向通道，深化了深港金融合作，一批具有特色優(yōu)勢和標桿效應的港資股權投資企業(yè)入駐我市，有效拓展深港兩地金融合作深度和廣度。特別是QDIE試點作為深圳獨有的試點政策，允許內(nèi)外資持牌金融機構及其子公司、私募基金公司及其他適格主體(如信托)等申請試點資格，主體形式較其他城市的QDLP更多樣。

二是助力深圳建設國際創(chuàng)投中心。深圳作為中國創(chuàng)投行業(yè)的重要策源地和聚集地，目前已構建科技與金融深度融合、產(chǎn)學研資有效對接、“創(chuàng)新+創(chuàng)業(yè)+創(chuàng)投”協(xié)同互動的良好格局，初步奠定了國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資中心地位。

三是推動新一輪科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級。創(chuàng)業(yè)投資是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要資本力量，是促進科技創(chuàng)新成果轉化的助推器。“雙Q”試點營造了優(yōu)良創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展生態(tài)環(huán)境，推動創(chuàng)業(yè)投資雙向開放，深圳已成立的QFLP試點企業(yè)投向集中于生物醫(yī)藥、高端制造、大消費、信息技術、新材料等前沿領域。

財經(jīng)觀察

名詞解釋

“雙Q”

QFLP(合格境外有限合伙人，即外商投資股權投資企業(yè))是指境外機構投資者在通過資格審批和其外匯資金的監(jiān)管程序后，投資于國內(nèi)的PE(私募股權投資)以及VC(風險投資)市場。

QDIE意為合格境內(nèi)投資企業(yè)。在人民幣資本項自由兌換尚未實現(xiàn)之時，符合條件投資管理機構經(jīng)中國有關部門批準，面向境內(nèi)投資者募集資金，對境外投資標的進行投資。

關鍵詞： 深圳 雙Q試點 資本開放 國際創(chuàng)投中心