鉑科轉債｜新債分析

在「新債分析」之前，先用1分鐘了解一下什么是可轉債：

接下來是新債分析：

可轉債名稱：鉑科轉債

申購時間：3月11日

中簽繳款日：3月15日

公司基本面：

鉑科新材主營業務是：從事金屬軟磁粉和金屬軟磁粉芯的研發、生產和銷售，為下游電力電子設備或系統實現高效穩定、節能環保運行提供高性能軟磁材料、模塊化電感以及整體解決方案。

公司產品主要應用在光伏、變頻空調、新能源汽車等領域，營收主要來自于金屬軟磁粉的研產銷。

公司近3年營收復合增長率13.60%，凈利潤復合增長率15.64%，營收成長性良好，凈利潤成長性優秀。

分析：正股估值相對較高，預計2021年全年凈利潤同比增長7.95%-17.34%，公司處于行業中下游，資金關注度較低，投資價值一般。

轉債特性：

債券評級：A+

轉股價值：95.49元

預計上市首日溢價率：28%左右

分析：債券評級較差，轉股價值一般，當前溢價率較低，參考已上市的中大轉債、惠城轉債，預計鉑科轉債上市首日價格在122元附近。

關鍵詞： 鉑科轉債｜新債分析