天天熱文：債市收盤｜資金面明顯收斂，隔夜回購加權利率上行逾50bp

財聯(lián)社2月6日訊（編輯 毛樂彤）周一，資金面明顯收斂，DR001上行54.63bp,報1.8124%；DR007上行18.29bp，報2.0039%。現(xiàn)券期貨圍繞股市及資金面變化小幅震蕩，銀行間主要利率債收益率多數(shù)上行，短券上行幅度較大；國債期貨震蕩偏弱小幅收跌，10年期主力合約跌0.06%。此外，地產(chǎn)債多數(shù)下跌，其中“20陽城01”跌超13%。

國債期貨震蕩偏弱小幅收跌，10年期主力合約跌0.06%，5年期主力合約跌0.07%，2年期主力合約跌0.04%。銀行間主要利率債收益率多數(shù)上行，截止北京時間16:30，10年期國債活躍券220025收益率上行0.5bp報2.8975%，5年期國債活躍券230002收益率上行1.25bp報2.7%，10年期國開活躍券220220上行0.5bp報3.0575%。

（數(shù)據(jù)來源：qeubee）

【資料圖】

一級發(fā)行情況如下：

地產(chǎn)債多數(shù)下跌，“20陽城01”跌超13%，“20旭輝03”跌超8%，“20旭輝02”和“20世茂02”跌近7%，“21旭輝02”和“21旭輝01”跌超5%，“20時代07”和“20時代05”跌超4%，“20旭輝01”和“22旭輝01”跌超3%；“19龍湖04”漲近8%。此外，“H6天廣01”跌超88%，“21路橋Y1”跌近6%。

國君固收稱，2月資金寬松或不及預期。第一，央行對春節(jié)流動性的呵護力度低于預期。第二，春節(jié)過后逆回購集中到期與現(xiàn)金回籠銀行的節(jié)奏不匹配也是銀行間資金面的風險點之一，需要央行小幅續(xù)作逆回購。第三，國有大行從再貸款等央行結(jié)構(gòu)性工具中獲得的融資理論上遠高于其他銀行，銀行內(nèi)部的資金分層也加劇了非銀端的流動性摩擦，尤其表現(xiàn)在月中繳稅和跨月時點。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

公開市場方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，2月6日以利率招標方式開展了1500億元7天期逆回購操作，中標利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，今日5230億元逆回購到期，因此當日凈回籠3730億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，本周央行公開市場將有12380億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期5230億元、4710億元、1550億元、660億元、230億元。其中上周六（2月4日）逆回購到期2220億元、上周日（2月5日）逆回購到期1280億元，因為恰逢周末順延到周一（2月6日）到期。

銀行間回購定盤利率多數(shù)上行。FR001上行55bp報1.90%，F(xiàn)R007上行13bp報2.03%，F(xiàn)R014下行5bp報2.0%。

銀銀間回購定盤利率全線上行。FDR001上行53.87bp報1.7987%，F(xiàn)DR007上行18bp報2.0%，F(xiàn)DR014上行13bp報1.96%。

資金面收斂，Shibor短端品種全線上行。隔夜品種上行52bp報1.782%，7天期上行15.7bp報2.007%，14天期上行9.8bp報1.966%，1個月期上行0.1bp報2.174%。

一級存單方面，今日9M期國股在2.60%位置詢滿，1Y期國股在2.67%-2.70%附近需求較好。二級存單方面，9M國股成交在2.585%附近，明年2月到期國股成交在2.60%。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

（財聯(lián)社 毛樂彤）

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