成本上漲巨頭提價 中小乳企“行路難”

2021年伊始，乳企漲價之聲不絕于耳：伊利提價3%-5%，蒙牛漲幅4%-5%。1月19日，針對新一輪乳制品漲價風(fēng)波，三元乳業(yè)在接受北京商報記者采訪時表示，“公司產(chǎn)品的價格會緊盯市場競爭情況適時做出相應(yīng)的調(diào)整”。光明乳業(yè)則表示暫無調(diào)價計劃。而伊利、蒙牛白奶(“白奶”指以利樂包裝為主的純牛奶)產(chǎn)品已經(jīng)漲價，奶粉提價也已悄然展開。

在業(yè)內(nèi)人士看來，白奶和奶粉雖都有不同程度的提價，但漲價原因卻大相徑庭。白奶多受原料奶價格波動影響，奶粉提價則是企業(yè)逐利的結(jié)果。無論漲價緣由為何，都是乳制品行業(yè)加速洗牌的過程，未來一些產(chǎn)業(yè)鏈不完善、品牌效能低的中小企業(yè)會逐漸被淘汰。

紛紛提價

伊利、蒙牛兩大巨頭白奶產(chǎn)品紛紛漲價。

近日，國盛證券研報指出，伊利于2020年12月29日對旗下基礎(chǔ)白奶產(chǎn)品進行提價，提價幅度3%-5%。蒙牛于2020年12月底開始對旗下白奶產(chǎn)品進行提價，提價幅度約4%-5%。

對于提價緣由，伊利董秘辦在回復(fù)投資者提問時稱，“公司基礎(chǔ)白奶有不到5%的提價，主要因原奶成本上漲的壓力，具體經(jīng)營計劃將在年報中披露”。蒙牛相關(guān)負責(zé)人則表示，具體情況還在核實中。

值得注意的是，除了白奶，奶粉產(chǎn)品也已悄然開始提價。北京商報記者了解到，2021年1月1日起，法版圣元優(yōu)博的價格正式進行調(diào)整，法版優(yōu)博1段由原來的318元調(diào)整為358元，提價40元;法版優(yōu)博2段由原來的278元調(diào)整為338元，提價60元;法版優(yōu)博3段由原來的268元調(diào)整為328元，提價60元。

蓓康僖微信公眾號也顯示，蓓康僖三款產(chǎn)品從2021年1月3日開始漲價，其中蓓康僖羊奶粉800克現(xiàn)價388元，漲價30元;蓓康僖羊奶粉400克現(xiàn)價208元，漲價10元;純羊時代蓓康僖羊奶粉900克現(xiàn)價418元，提價30元。

北京商報記者走訪北京市多家母嬰店了解到，雖然目前終端各品牌奶粉還未提價，但促銷力度明顯降低。“目前未接到具體的漲價通知，不過部分奶粉品牌促銷力度有所降低。比如飛鶴星飛帆3段奶粉平時促銷力度很大，每罐到手價在230-240元之間，目前的價格是兩罐8.7折，價格在260元左右。”北京市通州區(qū)樂友孕嬰童銷售人員向北京商報記者介紹。

漲價原因不同

雖然白奶和奶粉價格都有不同程度上調(diào)，但漲價原因卻截然不同。

“宣布白奶調(diào)價也多是為了緩解原料奶成本壓力。”乳業(yè)分析師宋亮在接受北京商報記者采訪時表示，受飼料價格上漲影響，原料奶價格依舊呈現(xiàn)上漲趨勢，給乳企帶來的壓力不容小覷。在白奶生產(chǎn)中，原料奶成本占總成本的80%-90%，基礎(chǔ)白奶每袋利潤一般為2-3分錢，所以在原料奶成本上漲的背景下，白奶產(chǎn)品提價3%-5%是合理的。

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜產(chǎn)品集貿(mào)市場價格數(shù)據(jù)，2020年5-12月，全國原料奶價格連續(xù)7個月增長，月度均價從5月份的3.57元/公斤增長到12月份的4.15元/公斤，累計上漲了16.25%。

“2020年5月以來，原料奶價格上漲的最主要驅(qū)動因素還是飼料價格上漲。”中國社科院農(nóng)村所產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟室主任、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟室主任劉長全說，國內(nèi)玉米價格連續(xù)9個月快速攀升，其中5-12月的玉米價格累計上漲超過同期原料奶價格增長幅度。另外，豆粕價格在6-11月也持續(xù)上漲了7.43%。

然而，對于高附加值的奶粉來說，增長的原料奶成本對終端零售價格的影響可以說是微乎其微。宋亮表示：“一罐奶粉生產(chǎn)成本大概在60元左右，只占到奶粉總成本的1/5-1/4，原料奶漲價幅度即使達到20%，也只會帶來幾元錢的成本上漲。顯然，成本增加不是奶粉漲價的主要因素。”

相較之下，營銷費用在奶粉企業(yè)營收中占比頗高。數(shù)據(jù)顯示，健合2019年銷售費用達44.39億元，占其收入的41.12%，其中廣告及營銷活動費用達13.4億元;澳優(yōu)2019年度銷售及分銷費用為17.71億元，占其收入的26.3%;飛鶴2019年銷售和經(jīng)銷費用為38.48億元，較2018年增長5.1%。

宋亮認為，營銷推廣是奶粉企業(yè)動銷的關(guān)鍵，此輪奶粉漲價也是為了提高渠道商利潤，提升渠道商推廣積極性，進而達到增收目的。

乳業(yè)專家王丁棉對此也表示認同，“2020年奶粉行業(yè)價格戰(zhàn)導(dǎo)致市場價格過低，如果不漲價的話，渠道商不愿意銷售”。

中小乳企“行路難”

在業(yè)內(nèi)人士看來，受漲價風(fēng)波影響，2021年乳企市場集中度明顯提升。無論是白奶還是奶粉市場，頭部乳企的議價能力和話語權(quán)越來越大，中小企業(yè)只能在夾縫中求生存。

以陜西羊奶粉品牌紅星美羚為例，2017-2019年，紅星美羚也曾為追求利潤多次提價。2017-2019年，兒童及成人乳粉產(chǎn)品平均單價分別為6.06萬元/噸、7.89萬元/噸、8.43萬元/噸，單價變動幅度分別為2.43%、30.47%、6.82%;嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品平均單價分別為8.18萬元/噸、11.95萬元/噸、11.68萬元/噸，單價變動幅度分別為4.73%、46.07%、-2.3%。

然而，近兩年的大幅提價卻讓紅星美羚損失了重要大客戶。招股書顯示，2017-2019年，紅星美羚前五大客戶銷售收入占總收入之比分別為35.86%、44.36%、25.11%，2019年前五大客戶收入占比下降明顯。

在2020年沖刺IPO階段，紅星美羚為回籠資金啟動了一場聲勢浩大的降價活動。自2020年8月5日起，紅星美羚下發(fā)調(diào)價通知，將其富羊羊嬰幼兒配方羊奶粉零售價從328元/800g降為188元/800g，降幅高達42%。

不過，降價促銷也未能改變紅星美羚上市失敗的命運。2020年9月22日，根據(jù)深交所披露的上市IPO詳情，紅星美羚IPO最新審核狀態(tài)顯示為“中止”。

對于乳制品企業(yè)而言，得優(yōu)質(zhì)奶源者得天下。作為區(qū)域乳企，紅星美羚產(chǎn)業(yè)源頭的缺失是其發(fā)展中的“卡脖子”難題。據(jù)悉，紅星美羚自有產(chǎn)業(yè)園于2017年8月投入使用，園區(qū)以奶山羊規(guī)模養(yǎng)殖為中心。不過公開數(shù)據(jù)顯示，2019年其自有養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)園生鮮乳采購量僅占0.77%，95%以上的奶源來自合作奶站和專業(yè)合作社。

前不久，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布《乳制品質(zhì)量安全提升行動方案》中也提到，鼓勵企業(yè)使用生鮮乳生產(chǎn)乳制品;加強奶源管理，提高自建自控奶源比例，盡量縮短生鮮乳運輸距離。

業(yè)內(nèi)人士認為：“該方案對于建設(shè)了自有牧場、自有工廠等全產(chǎn)業(yè)鏈的乳企而言，更加利好。”由此，2020年奶源成了各大乳企爭奪的“重要籌碼”。新乳業(yè)并購寰美乳業(yè)100%股權(quán)、明治乳業(yè)以18億元收購澳亞公司25%股份、蒙牛成為中國圣牧單一最大股東、伊利全資子公司金港控股認購中地乳業(yè)4.3億股、飛鶴全面收購原生態(tài)牧業(yè)、優(yōu)然牧業(yè)和三元接盤恒天然中國牧場……

在經(jīng)濟學(xué)家宋清輝看來，“奶源競購風(fēng)波已基本結(jié)束，2021年乳制品行業(yè)洗牌將加速，一些產(chǎn)業(yè)鏈不完善、品牌效能低的中小企業(yè)會逐漸被淘汰。一方面，中小乳企沒有形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，部分乳企采用代工或采購原奶的形式，生產(chǎn)成本進一步提高，利潤空間較小;另一方面，大品牌奶粉消費者忠誠度較高，尚有漲價的底氣，眾多中小品牌則面臨生存問題，不敢漲價”。

北京商報記者 錢瑜 王曉

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