嚴(yán)懲惡性違規(guī) 近300份問(wèn)詢(xún)函直擊上市公司年報(bào)疑點(diǎn)

據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，截至5月19日，滬深交易所共向上市公司發(fā)出近300份與2020年年報(bào)有關(guān)的問(wèn)詢(xún)函，關(guān)注問(wèn)題不僅涵蓋公司財(cái)務(wù)真實(shí)性、大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等惡性違規(guī)問(wèn)題，還包括高管薪酬、獨(dú)董履職、內(nèi)部控制等公司治理問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士指出，通過(guò)問(wèn)詢(xún)函復(fù)查上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，有助于幫助投資者更直觀、透徹了解上市公司業(yè)務(wù)情況，同時(shí)也能督促上市公司方面信息披露更加主動(dòng)真實(shí)全面。

嚴(yán)懲惡性違規(guī)關(guān)注公司治理

問(wèn)詢(xún)函直擊疑點(diǎn)

2020年上市公司年報(bào)披露季已結(jié)束，一線交易所的年報(bào)事后審核正在持續(xù)進(jìn)行。

5月18日晚間，上交所就易見(jiàn)股份未在法定期限內(nèi)披露2020年年度報(bào)告、2021年第一季度報(bào)告的違規(guī)行為，向該公司及全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員作出公開(kāi)譴責(zé)的紀(jì)律處分決定。據(jù)悉，易見(jiàn)股份是滬市唯一一家未在法定期限內(nèi)披露2020年年度報(bào)告及2021年第一季度報(bào)告的上市公司。

過(guò)往年報(bào)審核中爆出問(wèn)題的典型上市公司還有勝利精密。18日盤(pán)后，勝利精密公告稱(chēng)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)，調(diào)查顯示，勝利精密子公司智誠(chéng)光學(xué)通過(guò)虛開(kāi)主營(yíng)產(chǎn)品銷(xiāo)售發(fā)票、虛假銷(xiāo)售原材料等方式，致勝利精密2016年至2018年年度報(bào)告共虛增利潤(rùn)總額6.5億元。證監(jiān)會(huì)表示，勝利精密2016年至2018年年度報(bào)告存在虛假記載，涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)勝利精密給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人給予警告，并處以罰款，對(duì)部分負(fù)責(zé)人采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

上交所近期在通報(bào)近兩年上市公司紀(jì)律處分復(fù)核案件情況時(shí)也指出，從基本案情來(lái)看，除定期報(bào)告財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確外，未按時(shí)披露年報(bào)、全體董監(jiān)高年報(bào)不保真案件時(shí)有發(fā)生。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，截至5月19日，滬深交易所共向上市公司發(fā)出近300份與2020年年報(bào)有關(guān)的問(wèn)詢(xún)函。年報(bào)問(wèn)詢(xún)函關(guān)注的問(wèn)題不僅涵蓋了公司財(cái)務(wù)真實(shí)性、大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等惡性違規(guī)問(wèn)題，還包括高管薪酬、獨(dú)董履職、內(nèi)部控制等方面的公司治理問(wèn)題。

如在對(duì)于哈藥股份的問(wèn)詢(xún)中，上交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函要求公司對(duì)比同行業(yè)上市公司，說(shuō)明董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員薪酬水平的合理性；桂東電力的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中，上交所重點(diǎn)關(guān)注了該公司跨行業(yè)并購(gòu)的必要性、定價(jià)公允性，并要求公司董監(jiān)高說(shuō)明在決策中是否勤勉盡責(zé)；在深交所對(duì)于眾應(yīng)互聯(lián)的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中，要求說(shuō)明對(duì)外投資決策有哪些約束與制衡機(jī)制，公司治理與內(nèi)部控制是否存在缺陷，是否存在管理層控制公司的情形，相關(guān)董監(jiān)高前次投資決策是否謹(jǐn)慎合理；在奧馬電器的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中，針對(duì)公司控股股東、實(shí)際控制人變更，深交所要求公司說(shuō)明公司控制權(quán)已發(fā)生變更對(duì)合并報(bào)表范圍的具體影響及已采取或擬采取的解決措施及其有效性。

信息披露強(qiáng)化

監(jiān)管效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)

業(yè)內(nèi)人士指出，通過(guò)問(wèn)詢(xún)函復(fù)查上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，有助于幫助投資者更加直觀、透徹了解上市公司業(yè)務(wù)情況，同時(shí)也可以督促上市公司方面信息披露更加主動(dòng)及全面。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新指出，規(guī)范上市公司信息披露，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，不僅有利于威懾并打擊信息造假，提高市場(chǎng)有效性，而且有利于維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。交易所向上市公司發(fā)出審核問(wèn)詢(xún)函件，既是交易所對(duì)上市公司信息披露實(shí)施事后監(jiān)管的有效手段，同時(shí)也是規(guī)范信息披露制度、提高信息披露質(zhì)量的重要舉措，它使各類(lèi)市場(chǎng)主體能夠更清晰地了解到有關(guān)信息披露監(jiān)管的具體動(dòng)作。

董登新強(qiáng)調(diào)，不同于核準(zhǔn)制，注冊(cè)制強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心，發(fā)行條件更加精簡(jiǎn)優(yōu)化、更具包容性，此前核準(zhǔn)制下發(fā)行條件中可以由投資者判斷事項(xiàng)轉(zhuǎn)化為更嚴(yán)格、更全面深入精準(zhǔn)的信息披露要求。信披監(jiān)管是注冊(cè)制下市場(chǎng)監(jiān)管的重中之重，對(duì)信批監(jiān)管到位就是對(duì)投資者最好的保護(hù)。

近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)加大對(duì)上市公司信披違規(guī)行為的監(jiān)管。修訂后的《上市公司信息披露管理辦法》也于5月1日起開(kāi)始施行。修訂的主要內(nèi)容包括完善信息披露基本要求、完善定期報(bào)告制度、細(xì)化臨時(shí)報(bào)告要求、完善信息披露事務(wù)管理制度和提升監(jiān)管執(zhí)法效能等方面。

深交所在今年年報(bào)審查工作方案中，聚焦上市公司業(yè)績(jī)真實(shí)性、資金占用與違規(guī)擔(dān)保、規(guī)范運(yùn)作、資產(chǎn)減值、重組業(yè)績(jī)承諾履行等五大突出風(fēng)險(xiǎn)，以分類(lèi)施策、精準(zhǔn)監(jiān)管。同時(shí)，利用“企業(yè)畫(huà)像”監(jiān)管系統(tǒng)建立了一套基于信息披露、公司治理、規(guī)范運(yùn)作、營(yíng)運(yùn)能力、財(cái)務(wù)異常等維度精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)監(jiān)管評(píng)價(jià)體系，涵蓋100余項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，通過(guò)科技手段助力分類(lèi)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管。同時(shí)，對(duì)年報(bào)審查、重組審查等已有模塊功能進(jìn)行了重構(gòu)升級(jí)，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐修改或新增160余條觸發(fā)規(guī)則，從六大維度構(gòu)建180余項(xiàng)標(biāo)簽體系，對(duì)應(yīng)觸發(fā)規(guī)則360余條，大幅提升監(jiān)管效能。此外，深交所還在全面審查的基礎(chǔ)上，對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)較高、存在造假嫌疑、惡意規(guī)避退市的公司實(shí)行雙重審查，并配備會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員，建立“雙重審查+行業(yè)組加審”的審查機(jī)制。

上交所表示，上市公司定期報(bào)告對(duì)投資者決策具有重大影響，是至關(guān)重要的信息披露文件。上市公司及其董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)定期報(bào)告編制與披露的嚴(yán)肅性。上交所通過(guò)實(shí)施違規(guī)懲戒，督促董監(jiān)高充分運(yùn)用法律、規(guī)則和公司章程賦予的手段勤勉履職，及時(shí)關(guān)注年報(bào)編制過(guò)程中存在的問(wèn)題并采取有效措施推動(dòng)解決，保證上市公司及時(shí)依規(guī)披露定期報(bào)告，推動(dòng)上市公司不斷提高公司治理和規(guī)范運(yùn)作水平。

關(guān)鍵詞： 嚴(yán)懲 惡性 違規(guī) 300