風暴眼｜海通證券遭立案調(diào)查！62家公司IPO要涼？

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》欄目出品

1、8日晚間，海通證券因在ST瑞德財務顧問業(yè)務的持續(xù)督導工作期間涉嫌違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查，而這已非首次。并且，今年以來，海通證券頻收監(jiān)管罰單，合規(guī)風控屢出問題。

2、據(jù)鳳凰網(wǎng)《風暴眼》梳理，海通證券目前共擔任62家公司IPO的保薦機構，根據(jù)相關規(guī)定，這些沖刺上市的公司很有可能因海通證券遭立案而影響上市。接近其中一家擬IPO公司人士告訴鳳凰網(wǎng)《風暴眼》，目前確實已有公司向證監(jiān)會申請中止上市。

3、海通證券今年上半年營收和凈利在上市券商中均位列第二，僅次于中信證券，業(yè)績發(fā)展勢頭良好。但另一面，公司卻遭遇了評級下降、股東頻繁減持，還卷入“強制員工簽署不平等協(xié)議”的丑聞，可謂危機四伏。

8月底，證監(jiān)會副主席李超關于“證券行業(yè)強化合規(guī)風控意識、堅守合規(guī)風控底線”的一席講話還言猶在耳，不到半個月時間，知名券商海通證券就因合規(guī)漏洞被證監(jiān)會立案調(diào)查了。

據(jù)海通證券公告，被立案調(diào)查的原因是其在開展西南藥業(yè)股份有限公司（現(xiàn)奧瑞德光電股份有限公司）財務顧問業(yè)務的持續(xù)督導工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規(guī)。

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》發(fā)現(xiàn)，作為行業(yè)頭部券商，海通證券仿佛今年一直都在“水逆”，不僅頻繁吃到罰單，還面臨著評級下降、股東減持、高管變動、員工爆料等一系列煩惱。

更悲催的是，海通證券目前正在保薦、不包括還在輔導備案的IPO項目多達62家，一旦被證監(jiān)會調(diào)查出重大問題，那這些擬上市公司的IPO之路或將受到嚴重影響。

1、行業(yè)升至第二，罰單卻收到“手軟”

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)，截至2021年9月7日，證監(jiān)會共發(fā)布99條投行業(yè)務行政處罰類違規(guī)處罰信息，其中涉及券商30家。而海通證券在過去一年的時間里，共被處罰6次，其中包括5次警示函，1次監(jiān)管談話。

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》注意到，就在上個月，海通證券剛因連續(xù)收到上海證監(jiān)局下發(fā)的5份罰單而在業(yè)界引起不小的轟動。

資料顯示，被處罰的這五個人均是來自海通證券的保薦代表人，并且都與A股上市公司北特科技當年的并購重組事項有關，分別在2015、2017、2018年這幾年間未勤勉盡責充分履行審慎的核查程序，由此招致了“秋后算賬”。

時間再往前推，今年上半年里，海通證券及個別分支機構曾累計被監(jiān)管采取行政監(jiān)管措施6次。

除了警示、行政監(jiān)管、整改等措施外，海通證券還在今年2月被責令暫停了為機構投資者提供債券投資顧問業(yè)務12個月、暫停為證券期貨經(jīng)營機構私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務12個月，以及暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月。并且，監(jiān)管部門還對多名直接責任人及負有管理責任的人員采取認定為不適當人選2年等監(jiān)管措施。

此外，截至今年上半年，海通證券尚未披露的新增（金額超過人民幣1億元）或已披露且有新進展的訴訟、仲裁事項還有6起，而尚處于執(zhí)行階段的案件則有8起，涉案金額達數(shù)十億。

資料顯示，海通證券成立于1988年，總部位于上海，是國內(nèi)二十世紀八十年代成立的證券公司中唯一一家至今仍在營運并且未更名、未接受政府注資的大型證券公司。

2021年半年報顯示，今年上半年，海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入234.71億元，同比增長31.95%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤81.70億元，同比增長49.00%。

這份成績，在上市券商中可以說是十分亮眼。

無論是從營收和歸母凈利來看，海通證券的排名均位列第二，僅次于“老大”中信證券，且兩個指標的同比增速也處于券商中的上游，營收、歸母凈利增速分別實現(xiàn)31.95%和49%。

值得注意的是，截至目前，海通證券保薦人共有315位，其中違反自律規(guī)則的保薦人共14人，而同作為頭部券商的中金公司則擁有保薦人376人，但僅有4人違反自律規(guī)則。

可見，僅有傲人業(yè)績是不行的，海通證券公司的整體成色幾何，還得打個問號。

時間再向前，鳳凰網(wǎng)《風暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，海通證券這些年來可以說是被監(jiān)管處罰的常客了。

2015年8月24日，海通證券公告稱，因公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會決定對海通證券進行立案調(diào)查。

2017年5月24日，海通證券公告稱，因此前違規(guī)向司度(上海)貿(mào)易有限公司提供融資融券業(yè)務，證監(jiān)會罰款255萬元，并沒收違法所得。

2、評級連降2級，前十大股東輪流減持

對于實力雄厚的海通證券來說，合規(guī)問題似乎已十分棘手，并且還帶來了連鎖反應——2021年證券公司分類評級中，海通證券連降2級，從最高的AA級跌落至BBB級。

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》了解到，評級下調(diào)或與其卷入永煤債“漩渦”有關。

證監(jiān)會發(fā)布的《行政處罰決定書》顯示，2017年至2020年9月底，永煤控股財報分別虛增112.74億元、235.64億元、241.07億元、271.74億元，累計861億元，上述資金由控股股東河南能源化工集團用于其它項目，無法追回。

因涉嫌幫助永城煤電違規(guī)發(fā)債，海通證券付出了不小的代價。先是銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布自律處分決定，對海通證券、海通資管、海通期貨予以警告處分；接著證監(jiān)會公告，對海通證券、海通資管在開展私募資管等業(yè)務過程中，未有效控制和防范風險、合規(guī)風控管理缺失等違規(guī)行為，采取行政處罰，暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月。

在此背景下，海通證券又遭遇了前十大股東的減持。

半年報顯示，2021年上半年，海通證券第四大股東光明食品減持了海通證券2818.63萬股股份，持股比例由2020年末的3.68%下降至3.46%；第五大股東申能集團上半年減持了海通證券2709.7萬股股份，持股比例由年初的2.38%下降至2.17%；第七大股東中國證券金融上半年減持海通證券近8580萬股股份，持股比例由年初的2.63%降至1.98%。

與此同時，海通證券不僅沒有入圍證監(jiān)會首批“白名單”，并且直至目前，第二批基金投顧業(yè)務試點資格也遲遲沒有消息。

而在2021半年報發(fā)布后，海通證券最新公告顯示，瞿秋平因工作變動原因，于2021年9月2日卸任董事、合規(guī)與風險管理委員會主任委員和總經(jīng)理職務。

根據(jù)海通證券公眾號最新消息顯示，原上海市地方金融監(jiān)督管理局副局長李軍已經(jīng)被任命為中共海通證券股份有限公司委員會副書記，并提名為海通證券股份有限公司總經(jīng)理人選。

除上述危機外，海通證券最近還卷入了“霸王條款”的丑聞。

依舊是在8月，網(wǎng)曝海通證券要求債券融資部門超過400名全體員工簽署競業(yè)協(xié)議。

協(xié)議規(guī)定，如果有員工離職后入職同行業(yè)公司，則需要向公司賠付近12個月總收入的3倍金額作為賠償。有媒體粗略計算，普通1-3年從業(yè)資歷的員工，差不多需要賠償80-150萬。

該協(xié)議還提出，離職6個月期間，公司只需要付給離職員工基本工資的30％作為補償。

另有知情人士表示，目前部門2020年度獎金還未發(fā)放，如果不簽該份協(xié)議，就不發(fā)放2020年終獎（僅有全額獎金的50%）。

盡管該爆料隨后被海通證券相關人士予以否認，但還是引發(fā)了不少員工的吐槽：“相當于整個3年白干了，倒貼錢給公司作貢獻。”

與此相印襯的卻是海通證券高層超百萬年薪。

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》發(fā)現(xiàn)，2020年，海通證券董事長周杰的年薪為120.98萬元；已離職的前任總經(jīng)理瞿秋平年薪為241.04萬元；副總經(jīng)理任湃的薪酬為216.94萬元；總經(jīng)理助理陳春錢的薪酬更是達到了507.97萬元。

此外，合規(guī)總監(jiān)王建業(yè)、董秘姜誠君、首席風險官杜洪波、總經(jīng)理助理潘光韜、財務總監(jiān)張信軍的薪酬均超過300萬元。

3、62個IPO項目或受影響

除了海通證券自身，其作為主承銷商所保薦的IPO項目或也將受到影響。

據(jù)股票發(fā)行上市審核的相關規(guī)則顯示，保薦人、證券服務機構及相關人員因其他業(yè)務涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被立案調(diào)查、偵查，尚未結案，交易所不予受理發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件。

鳳凰網(wǎng)《風暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，海通證券目前正在保薦的IPO項目多達62家，其中主板項目10家、創(chuàng)業(yè)板項目31家、科創(chuàng)板項目19家。一旦被證監(jiān)會調(diào)查出重大問題，那這62家擬上市公司的IPO之路或將受到嚴重影響。

接近其中一家擬IPO公司人士告訴鳳凰網(wǎng)《風暴眼》，目前公司已申請了中止上市。

由此可見，海通證券的危機，真可謂“牽一發(fā)而動全身”。

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