絕味食品定增遭證監(jiān)會(huì)14問 20億元資金用途是關(guān)鍵

絕味食品定增遭證監(jiān)會(huì)14問 20億元資金用途是關(guān)鍵

號(hào)稱鹵味行業(yè)第一品牌的絕味食品（603517.SH）近日公告，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其再融資反饋意見，然而，絕味食品并沒有在公告中披露反饋意見的具體內(nèi)容。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，絕味食品再融資反饋意見共有14問，涉及到募投項(xiàng)目具體安排、相關(guān)權(quán)證和許可證、資金使用、擔(dān)保等問題。

絕味食品8月3日非公開發(fā)行（俗稱“定增”）A股股票預(yù)案顯示，絕味食品本次擬募集資金23.84億元，用于鹵制肉制品及副產(chǎn)品的6個(gè)加工建設(shè)項(xiàng)目。

絕味食品是名副其實(shí)的“中國(guó)鴨王”。絕味食品是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、擁有門店數(shù)量最多的休閑鹵制食品連鎖企業(yè)之一，主要產(chǎn)品以鴨脖為主，截止2021年上半年末，中國(guó)大陸地區(qū)門店總數(shù)13136家（不含港澳臺(tái)及海外市場(chǎng)）。據(jù)海通證券研究報(bào)告，絕味食品市場(chǎng)份額8.6%，比周黑鴨（01458.HK）的3.32%和煌上煌（002695.SZ）的3.15%的總和還多。

時(shí)間財(cái)經(jīng)注意到，證監(jiān)會(huì)反饋意見中問題大都是定增預(yù)案中沒有具體說明。尤其是資金使用方面，絕味食品2019年可轉(zhuǎn)債使用比例未過半，資金規(guī)模近5億元，另外，絕味食品還有15.58億元長(zhǎng)期股權(quán)投資未詳細(xì)說明具體情況。

值得一提的是，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站9月10日公布絕味食品等公司再融資反饋意見，而絕味食品公司9月7日就公告稱已收到反饋意見書，公告中沒有披露證監(jiān)會(huì)對(duì)絕味食品再融資反饋意見的具體內(nèi)容。

北京市觀遠(yuǎn)律師事務(wù)所合伙人杜利安律師告訴時(shí)間財(cái)經(jīng)，依據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，絕味食品可以選擇自愿披露，公告證監(jiān)會(huì)對(duì)其再融資反饋意見的具體內(nèi)容。

定增24億元遭證監(jiān)會(huì)14問

絕味食品最近三年一期營(yíng)業(yè)收入分別為43.68億元、51.72億元、52.76億元和31.44億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別為6.2億元、7.6億元、6.8億元和4.8億元。截至2021年6月30日，總資產(chǎn)65.64億元。

截至本次定增預(yù)案公告日，絕味食品創(chuàng)始人、實(shí)控人戴文軍通過控制上海聚成、上?；酃?、上海成廣、上海福博合計(jì)控制公司47.13%股份，為公司實(shí)際控制人。本次發(fā)行完成后，戴文軍仍控制公司36.25%股份，仍為公司實(shí)際控制人。據(jù)胡潤(rùn)富豪榜，戴文軍身價(jià)20億美元，被稱為“中國(guó)鴨脖大王”。

據(jù)定增預(yù)案，絕味食品本次擬募集資金23.84億元，用于鹵制肉制品及副產(chǎn)品的6個(gè)加工建設(shè)項(xiàng)目。

然而，就募投項(xiàng)目具體投資數(shù)額安排明細(xì)、進(jìn)度安排等諸多問題，絕味食品定增預(yù)案并沒有具體說明。

反饋意見關(guān)注較多的是募投項(xiàng)目相關(guān)權(quán)證和許可證問題。首先是本次募投項(xiàng)目中6個(gè)建設(shè)項(xiàng)目有3個(gè)存在未取得尚未取得土地使用權(quán)證的情形。

其次，募投項(xiàng)目還存在尚未取得食品生產(chǎn)許可證和排污許可證問題。

再次，絕味食品子公司存在未按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理并取得房屋產(chǎn)權(quán)證書，被相關(guān)主管部門予以處罰或拆除的風(fēng)險(xiǎn)。

還有，反饋意見還提到，在報(bào)告期內(nèi)，絕味食品及子公司受到多起行政處罰，因此，要求絕味食品補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)受到的行政處罰情況和整改情況等。

此外，還有擔(dān)保、商業(yè)模式等問題。反饋意見要求絕味食品補(bǔ)充說明。

20億元資金使用問題

反饋意見中關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)是資金使用問題。首先是關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資問題。反饋意見指出，2020年末，絕味食品長(zhǎng)期股權(quán)投資余額15.58億元，占總資產(chǎn)的比例為26.3%。

2019年度按權(quán)益法確認(rèn)投資收益4050萬元，2020年申請(qǐng)人按權(quán)益法確認(rèn)投資虧損11638萬元。

反饋意見要求絕味食品補(bǔ)充說明：（1）2020年度較2019年度投資收益變化較大且為虧損的原因及合理性。（2）結(jié)合長(zhǎng)期股權(quán)投資相關(guān)公司近年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及主要財(cái)務(wù)狀況等，說明長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

根據(jù)定增預(yù)案，2020年度較2019年度投資收益變化較大且為虧損的主要原因是受疫情影響，沒有就長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步具體說明。

依據(jù)絕味食品2021年上半年報(bào)告，其重大股權(quán)投資主要有以下公司。

絕味食品直接投資1.68億元，持股24.17%的內(nèi)蒙古塞飛亞農(nóng)業(yè)科技發(fā)展股份有限公司（簡(jiǎn)稱“塞飛亞”）。塞飛亞（證券代碼：834398）是新三板掛牌企業(yè)，是一家從事種鴨繁育、鴨苗銷售、商品鴨養(yǎng)殖、商品鴨屠宰加工等業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化肉鴨全產(chǎn)業(yè)鏈大型企業(yè)。絕味鴨脖通過對(duì)其進(jìn)行戰(zhàn)略投資，向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

其余主要是通過其持股100%深的圳網(wǎng)聚進(jìn)行投資，投資的企業(yè)中較為知名的有和府餐飲、千味央廚（001215.SZ）等。

和府餐飲是一家專注于面食生產(chǎn)和銷售的連鎖門店經(jīng)營(yíng)企業(yè)，主要產(chǎn)品為和府撈面系列面食、炒飯、果飲、小吃四大品種。

千味央廚成立于2012年,致力于為餐飲、酒店、團(tuán)體食堂提供全面供應(yīng)解決方案；擁有獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和優(yōu)秀的商業(yè)模式。先后成為肯德基、必勝客、德克士、真功夫、永和豆?jié){等知名餐飲企業(yè)和錦江之星酒店、富士康集團(tuán)戰(zhàn)略合作伙伴。

另一個(gè)資金使用問題是2019年可轉(zhuǎn)債問題。絕味食品2019年3月公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金凈額9.82億元，于2019年3月15日到位。根據(jù)申請(qǐng)文件，截至2021年3月31日，募集資金使用比例為46.2%，項(xiàng)目均未投產(chǎn)，也就是說，還有近5億元募投資金未使用。

因此，反饋意見要求絕味食品補(bǔ)充前次募投項(xiàng)目變更的具體內(nèi)容、原因及合理性等問題。

就定增涉及的相關(guān)問題，時(shí)間財(cái)經(jīng)通過電話、電子郵件聯(lián)系絕味食品方面，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

關(guān)鍵詞： 絕味 食品 品定 增遭