硅片“價(jià)格戰(zhàn)”結(jié)束了嗎？隆基股份單晶硅片漲價(jià)了！

兩次下調(diào)硅片價(jià)格之后，隆基股份（601012.SH）的硅片突然漲價(jià)。

據(jù)隆基股份官網(wǎng)顯示，日前，隆基股份調(diào)整了單晶硅片的官方報(bào)價(jià)，單晶硅片P型M10（165μm厚度）價(jià)格上調(diào)5.1%；單晶硅片P型M6上調(diào)2.4%；單晶硅片P型158.75/223mm上調(diào)2.5%。

這一做法被市場(chǎng)解讀為硅片“價(jià)格戰(zhàn)”結(jié)束，受此影響，1月17日，隆基股份以上漲2.22%報(bào)收81.01元。

1月17日，創(chuàng)金合信工業(yè)周期基金經(jīng)理李游告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，從市場(chǎng)角度看，光伏行業(yè)的股票走勢(shì)通常跟著需求走。“從過(guò)去十幾年光伏行業(yè)的歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，如果某一年行業(yè)需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，在那一年行業(yè)個(gè)股都會(huì)漲得非常好。我覺得2022年光伏行業(yè)是一個(gè)大年。”

隆基股份近一年股價(jià)走勢(shì)（來(lái)源東財(cái)截圖）

硅片價(jià)格提前止跌

在隆基股份調(diào)價(jià)之前，硅片的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)企穩(wěn)，且有部分漲價(jià)的情況。

PVInfoLink數(shù)據(jù)顯示，2021年12月22日，單晶硅片就已經(jīng)止跌。到了12月29日，多晶硅片價(jià)格開始反彈，166mm/165μm單晶硅片略微上漲至4.95元/片。等到了2022年1月12日，182mm/165μm單晶硅片漲價(jià)至5.85元/片，較2021年12月22日已經(jīng)上漲了2.63%。

“隨著去年11月底、12月中上旬硅片加速去庫(kù)存，以及硅料價(jià)格逐漸明晰，單晶硅片價(jià)格整體企穩(wěn)，個(gè)別品種還有反彈。”1月17日，某券商電新行業(yè)分析師告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，春節(jié)臨近，下游電池廠商對(duì)硅片的需求回升，再加上今年初青海部分地區(qū)的地震，對(duì)銀川和青海的企業(yè)造成一定影響，短期內(nèi)造成硅片供應(yīng)短缺的現(xiàn)象。因此，單晶硅片短期的價(jià)格上漲也很正常，但如果繼續(xù)漲價(jià)，下游是否能接受還需要繼續(xù)觀察。

隆基股份此次上調(diào)單晶硅片價(jià)格，是自去年11月30日、12月16日連續(xù)兩次下調(diào)價(jià)格之后的首次漲價(jià)。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，雖然隆基股份的單晶硅片P型M10的價(jià)格已上調(diào)至6.15元/片，但是距離去年11月30日降價(jià)前的6.87元/片，還有不少的價(jià)格空間。

1月17日，時(shí)代財(cái)經(jīng)多次致電隆基股份，但其證券部辦公電話始終無(wú)人接聽。

此次隆基股份漲價(jià)后，硅片賽道的其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中環(huán)股份（002129.SZ）、雙良節(jié)能（600480.SH）、京運(yùn)通（601908.SH）、上機(jī)數(shù)控（603185.SH）等尚未表示上調(diào)價(jià)格。

“我們的價(jià)格都是跟著市場(chǎng)走的。”1月17日，京運(yùn)通證券部一位人士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，如果市場(chǎng)都開始調(diào)價(jià)了，公司也會(huì)跟著調(diào)整價(jià)格，調(diào)價(jià)屬于日常經(jīng)營(yíng)，一般不會(huì)發(fā)公告。

上機(jī)數(shù)控證券部一位人士也表示，公司硅片價(jià)格是否調(diào)整，屬于銷售部門的工作。“暫時(shí)還不清楚是否會(huì)進(jìn)行調(diào)價(jià)。”

基金看好今年光伏行情

盡管距離公募基金2021年四季報(bào)披露的截止日期還有些日子，但是有些基金公司已率先“搶跑”。繼中銀基金、安信基金之后，1月15日，國(guó)投瑞銀基金披露旗下部分基金四季報(bào)，“新晉頂流”基金經(jīng)理施成執(zhí)掌的“國(guó)投瑞銀新能源基金”也在此次披露中“亮相”。

對(duì)于光伏，施成認(rèn)為，新能源發(fā)電行業(yè)未來(lái)的發(fā)展會(huì)更加有序，不再單純強(qiáng)調(diào)推廣速度，因此新能源裝機(jī)可能更重視內(nèi)部回報(bào)率，光伏的裝機(jī)取決于硅料的供應(yīng)速度。“光伏行業(yè)做了部分配置，并繼續(xù)觀察。”

實(shí)際上，一些光伏行業(yè)上市公司最新披露的消息也印證了景氣度的提升。

1月14日晚，“硅片新秀”雙良節(jié)能發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)為2.85億元-3.25億元，同比增長(zhǎng)107.4%-136.5%。此前兩日，同樣是硅片賽道“新玩家”——上機(jī)數(shù)控也發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)喜公告，2021年凈利同比增幅達(dá)207%至239%。

華西證券認(rèn)為雙良節(jié)能的業(yè)績(jī)超預(yù)期，上調(diào)公司的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，并維持“買入”評(píng)級(jí)。

對(duì)于后市，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)國(guó)內(nèi)硅料和硅片企業(yè)公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2022年硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能依舊大幅增長(zhǎng)，環(huán)比增幅預(yù)計(jì)在20%以上；硅料環(huán)節(jié)2019年中擴(kuò)產(chǎn)新建的產(chǎn)能，將在2022年初或年中陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)全年硅料產(chǎn)量在75萬(wàn)噸左右。

那么，2022年會(huì)出現(xiàn)光伏產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象嗎？

“對(duì)于光伏過(guò)剩不是非常擔(dān)心，我覺得過(guò)剩是一個(gè)常態(tài)。”李游對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，2022年上游環(huán)節(jié)工業(yè)硅、多晶硅的價(jià)格大概率會(huì)跌，硅片的價(jià)格也會(huì)跟隨多晶硅的價(jià)格下跌，因而整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格都會(huì)跟著上游的原材料價(jià)格下跌，“我覺得2022年的光伏行業(yè)會(huì)是一個(gè)貝塔型的機(jī)會(huì)。”

北向資金持續(xù)增持

盡管去年11月摩根大通中國(guó)A股機(jī)遇基金大幅減持隆基股份，但2022年以來(lái)，海外資金又開始重新青睞隆基。

1月14日，有16個(gè)北向席位凈買入隆基股份，合計(jì)凈流入7360.13萬(wàn)元。其中，香港上海匯豐銀行有限公司凈流入較大。

統(tǒng)計(jì)顯示，過(guò)去一周，北向資金合計(jì)凈流入隆基股份11.64億，10日內(nèi)合計(jì)凈流入12.26億，短期來(lái)看，北向資金積極增持隆基股份。

二級(jí)市場(chǎng)方面，隆基股份的股價(jià)近期已經(jīng)開始反彈。

2021年11月1日，隆基股份創(chuàng)出階段性高點(diǎn)103.30元之后，股價(jià)就一路下跌，最低跌至12月27日的77.26元。進(jìn)入2022年，隆基股份開年最高漲至88.02元，此后又回落至77.60元，但是沒有跌破之前的77.26元低點(diǎn)。

1月17日，隆基股份以上漲2.22%報(bào)收81.01元，盤中最高漲至82.41元。

同樣，其他硅片上市公司的股價(jià)也在近期出現(xiàn)企穩(wěn)。雙良節(jié)能在1月10日創(chuàng)出近三個(gè)月9.36元新低之后，1月17日漲至10.16元；京運(yùn)通在1月10日最低跌至8.56元，1月17日?qǐng)?bào)收8.79元；中環(huán)股份在1月10日創(chuàng)出37.48元低價(jià)后，1月17日回升至41.01元；上機(jī)數(shù)控走勢(shì)較差，自去年10月份以來(lái)，股價(jià)至今難掩頹勢(shì)。

個(gè)股研報(bào)方面，隆基股份在2021年共計(jì)收到43家券商的103份研報(bào)，最高目標(biāo)價(jià)147元，但這一價(jià)格在過(guò)去一年始終沒有達(dá)到。

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